با گزینه های قرار دادن تماس بگیرید

این راهنما یک تماس کامل از تماس و گزینه ها را به شما ارائه می دهد.

اگر به تجارت گزینه ها علاقه مند هستید ، یکی از اولین مواردی که باید یاد بگیرید تفاوت بین تماس و گزینه ها است. شما این اصطلاحات را که همیشه استفاده می شود مشاهده خواهید کرد ، بنابراین درک آنها یک ضرورت است.

گزینه تماس حق خرید سهام با قیمت خاص توسط تاریخ انقضا است و گزینه Put حق فروش سهام با قیمت خاص تا تاریخ انقضا است.

این خلاصه کوتاه این قراردادهای گزینه ها است. حال ، بیایید نگاهی دقیق تر به نحوه کار تماس و قرار دادن گزینه ها و همچنین خطرات مربوط به معاملات گزینه ها بیندازیم.

گزینه تماس چگونه کار می کند؟

گزینه تماس قراردادی است که به یک سهام گره خورده است. شما برای قرارداد هزینه ای به نام حق بیمه پرداخت می کنید. این حق به شما می دهد تا در هر نقطه تا تاریخ انقضا قرارداد ، سهام را با قیمت تعیین شده ، معروف به قیمت اعتصاب ، خریداری کنید.

شما موظف نیستید گزینه را اجرا کنید. اگر قیمت سهام به اندازه کافی افزایش یابد ، می توانید آن را اجرا کنید یا خود قرارداد را برای سود بفروشید. اگر این کار را نکند ، می توانید اجازه دهید قرارداد منقضی شود و فقط حق بیمه ای را که پرداخت کرده اید از دست دهید.

نقطه Breakeven در گزینه تماس ، مبلغ قیمت اعتصاب و حق بیمه است. هنگامی که گزینه تماس دارید ، می توانید با کم کردن قیمت فعلی از نقطه Breakeven ، سود یا ضرر خود را در هر نقطه محاسبه کنید. همچنین یک ماشین حساب وجود دارد که می توانید در پایین این صفحه استفاده کنید.

به عنوان نمونه ، بیایید بگوییم که شما در اپل (NASDAQ: AAPL) صعودی هستید و در هر سهم 150 دلار معامله می شود. شما یک گزینه تماس با قیمت اعتصاب 170 دلار و تاریخ انقضا شش ماه از این پس خریداری می کنید. گزینه تماس برای هر سهم 15 دلار حق بیمه برای شما هزینه دارد. از آنجا که قراردادهای گزینه ها 100 سهم را پوشش می دهند ، کل هزینه 1500 دلار خواهد بود.

امتیاز Breakeven 185 دلار خواهد بود زیرا این مبلغ قیمت اعتصاب 170 دلاری و حق بیمه 15 دلار است. اگر اپل به قیمت 195 دلار برسد ، سود شما 10 دلار برای هر سهم خواهد بود که در کل 1000 دلار است. اگر فقط به 175 دلار برسد ، در هر سهم 10 دلار ضرر می کنید. حداکثر ضرر بالقوه شما 1500 دلار است که برای حق بیمه پرداخت کرده اید.

چگونه یک گزینه قرار می دهد؟

گزینه Put قراردادی است که به یک سهام گره خورده است. شما حق بیمه قرارداد را پرداخت می کنید و به شما این حق را می دهید که سهام را با قیمت اعتصاب بفروشید. شما قادر به اجرای قرارداد در هر نقطه تا تاریخ انقضا آن هستید.

اگر قیمت سهام به اندازه کافی کاهش یابد ، می توانید گزینه خود را برای سود بفروشید. شما موظف به اجرای قرارداد نیستید ، بنابراین اگر قیمت دارایی به اندازه کافی کاهش نیافته باشد ، می توانید اجازه دهید قرارداد منقضی شود.

نقطه Breakeven در گزینه Put ، تفاوت بین قیمت اعتصاب و حق بیمه است. هنگامی که گزینه Put دارید ، می توانید با کم کردن نقطه Breakeven از قیمت فعلی یا با استفاده از ماشین حساب در پایین این صفحه ، سود یا ضرر خود را در هر نقطه محاسبه کنید.

برای مثال ، تصور کنید Netflix (NASDAQ: NFLX) با 500 دلار در هر سهم معامله می کند. شما فکر می کنید بیش از حد ارزش دارد ، بنابراین شما یک گزینه با قیمت اعتصاب 450 دلار و تاریخ انقضا را سه ماه از آن خریداری می کنید. حق بیمه 10 دلار برای هر سهم هزینه دارد که قیمت کل آن برای قرارداد 1000 دلار است.

نقطه Breakeven 440 دلار خواهد بود ، تفاوت بین قیمت اعتصاب 450 دلار و حق بیمه 10 دلار. اگر Netflix به 400 دلار کاهش یابد ، در گزینه خود 40 دلار برای هر سهم (4000 دلار در کل) افزایش می یابد. اگر به هیچ وجه زیر 450 دلار سقوط نکند ، فقط می توانید اجازه دهید این گزینه منقضی شود و هزینه حق بیمه را بخورید.

ثبت نام کنید و راهنمای سرمایه گذاری مبتدی ما را مشاهده کنید. این ویدیو به شما کمک می کند تا شروع کنید و به شما اطمینان می دهد که اولین سرمایه گذاری خود را انجام دهید. احمق Motley به میلیون ها نفر در جستجوی آزادی مالی کمک کرده است - به جهان کمک می کند تا باهوش تر ، شادتر و ثروتمندتر شوند.

خطرات تماس در مقابل قرار دادن گزینه ها

خطر خرید هر دو تماس و گزینه های قرار دادن این است که آنها بی ارزش هستند زیرا سهام به نقطه Breakeven نمی رسد. در این حالت ، مبلغی را که برای حق بیمه پرداخت کرده اید از دست می دهید.

همچنین امکان فروش تماس و قرار دادن گزینه ها امکان پذیر است ، به این معنی که طرف دیگری حق بیمه را برای قرارداد گزینه ها به شما پرداخت می کند. فروش تماس و قرار دادن بسیار خطرناک تر از خرید آنها است زیرا این امر ضررهای بالقوه بیشتری را به همراه دارد. اگر قیمت سهام از نقطه Breakeven عبور کند و خریدار گزینه را اجرا کند ، شما مسئولیت انجام قرارداد را بر عهده دارید.

فایده گزینه های خرید این است که از ابتدا می دانید حداکثر مبلغی که می توانید از دست بدهید. این باعث می شود گزینه ها از سایر ابزارهای اهرمی مانند قراردادهای آتی ایمن تر شود.

با این حال ، گزینه ها می توانند خطرناک تر از خرید و فروش سهام باشند زیرا احتمال بیشتری برای دور آمدن با هیچ چیز وجود ندارد. هنگام سرمایه گذاری در سهام ، فقط باید پیش بینی کنید که سهام بالا یا پایین می رود. برای معاملات گزینه ها ، باید سه مورد را به درستی پیش بینی کنید:

• جهت حرکت سهام.
• مبلغی که سهام حرکت خواهد کرد.
• مدت زمان حرکت سهام.

اگر در مورد هر یک از این موارد اشتباه دارید ، قرارداد گزینه ها بی ارزش خواهد بود. در حالی که امکان بازده بیشتر با گزینه ها وجود دارد ، تجارت موفقیت آمیز نیز سخت تر است.

علیرغم چالش موفقیت آمیز تماس تلفنی و قرار دادن گزینه ها ، آنها فرصتی برای تقویت بازده شما فراهم می کنند. این می تواند آنها را به یک سبد متعادل اضافه کند. برای سرمایه گذاران علاقه مند به گزینه ها ، استراتژی های پیشرفته تری نیز وجود دارد که فراتر از خرید تماس و قرار دادن است.

مباحث مربوط به سرمایه گذاری

گزینه ها چیست؟

این رازهای مشتق می تواند بخشی از برنامه سرمایه گذاری شما باشد.

علاقه مرکب چیست؟

هدف از سرمایه گذاری ، رشد پول شما است. این نوع علاقه یک ابزار کلیدی است.

گزینه ها در مقابل سهام: تفاوت چیست؟

بنابراین گزینه ها چیست ، سهام چیست و چگونه آنها با یکدیگر متفاوت هستند؟

چگونه ثروت بسازیم

ثروتمند شدن عالی به نظر می رسد ، اما چگونه این کار را انجام می دهید؟

گزینه های تماس

گزینه تماس نشان دهنده حق (اما نه الزام) برای خرید تعداد مشخصی از سهام سهام در "قیمت اعتصاب" از پیش تعیین شده قبل از رسیدن گزینه به تاریخ انقضا است. گزینه تماس با امید به این امید که قیمت سهام زیرین بالاتر از قیمت اعتصاب افزایش یابد ، خریداری می شود ، در این مرحله ممکن است انتخاب گزینه را انتخاب کنید. استفاده از گزینه تماس ، معادل مالی خرید همزمان سهام با قیمت اعتصاب و بلافاصله فروش آنها با قیمت بالاتر بازار است.

گزینه قرار دادن

یک گزینه قرار داده شده نشان دهنده حق (اما نه الزام) برای فروش تعداد مشخصی از سهام سهام (که هنوز متعلق به آن نیستید) در "قیمت اعتصاب" از پیش تعیین شده قبل از رسیدن گزینه به تاریخ انقضا. یک گزینه Put به امید اینکه قیمت سهام زیرین بسیار پایین تر از قیمت اعتصاب باشد ، خریداری می شود ، در این مرحله ممکن است انتخاب گزینه را انتخاب کنید.

لیل دالی در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و اپل و نتفلیکس را توصیه می کند. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی 120 دلار در مارس 2023 با اپل و کوتاه مارس 2023 130 دلار تماس با اپل. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.