سود سهام چگونه بر قیمت سهام تأثیر می گذارد؟

تاریخچه سود سهام اغلب در چک لیست هر سرمایه گذار باتجربه هنگام سرمایه گذاری در سهام، نقطه ای پیدا می کند. اگرچه تقسیم سود صرفاً یک تصمیم مالی اختیاری شرکت ها است، اما خیلی بیشتر از آنچه فکر می کنید با قیمت سهام ارتباط دارد. فعالان بازار باید مشاهده کرده باشند که قیمت سهام اعلامیه های سود سهام را مثبت می گیرند و زمانی که سهام بدون سود تقسیم می شود، سقوط می کند.

هنوز سوالی که باقی می ماند این است که سود سهام چگونه بر قیمت سهام تاثیر می گذارد؟ما به دنبال پاسخ به آن خواهیم بود، اما قبل از آن، بیایید بدانیم سود سهام چیست.

سود سهام چیست و چه اهمیتی دارد؟

سود سهام پاداشی است که به سهامداران برای مشارکت در حقوق صاحبان سهام یک شرکت داده می شود. به عبارت ساده، سهم سودی است که بین سهامداران تقسیم می شود. شرکت ها از سود سهام برای تقسیم سود بین سهامداران خود به عنوان بازپرداخت برای نشان دادن ایمان به شرکت و تشویق آنها برای حفظ اعتماد خود استفاده می کنند. سود سهام خود یک افزوده ارزشمند به تصویر شرکت است، زیرا تصور می‌شود که تنها شرکت‌هایی که سابقه ثابتی در کسب سود دارند، سود تقسیم می‌کنند. با این حال، شرکت ها به هیچ وجه به هیچ قانون یا مقرراتی ملزم به پرداخت یا عدم پرداخت سود سهام نیستند. آنها حق دارند یا سود خود را به عنوان سود تقسیمی تقسیم کنند یا آنها را مجدداً در رشد شرکت سرمایه گذاری کنند.

برای به دست آوردن بینشی در مورد اینکه آیا یک شرکت در موقعیتی است که سود سهام پرداخت کند یا خیر، درک صورت های مالی شرکت مهم است. برای کسب اطلاعات بیشتر، مقاله ما را در مورد نحوه خواندن ترازنامه شرکت قبل از خرید سهام در وبلاگ های تجی مندی بخوانید.

برای سرمایه گذاران، سهامی که سود سهام پرداخت می کنند همیشه دارایی ارزشمندی هستند. زیرا جدا از افزایش ارزش بالقوه، یک سهامدار درآمد مکرری نیز از شرکت در قالب سود سهام دریافت می کند. معمولاً به صورت نقدی توزیع می شود، اما گاهی اوقات شرکت ها سهام اضافی را به عنوان سود سهام به سهامداران ارائه می دهند.

برخی از سرمایه گذاران حتی شرکت هایی را که سود سهام مناسب و ثابتی پرداخت می کنند را پیگیری می کنند و از آنچه استراتژی سود سهام نامیده می شود برای سرمایه گذاری استفاده می کنند. بین تاریخ اعلام سود و توزیع، قیمت سهام به طور کلی دستخوش برخی حرکات نامنظم می شود. بیایید ببینیم سود سهام چگونه بر قیمت سهام تأثیر می گذارد.

روش هایی که سود سهام بر قیمت سهام تأثیر می گذارد

سرمایه گذاران تقویم های خود را برای اعلان های سود سهام که از طرف شرکت هایی که سابقه پرداخت سود سهام خوش تیپ دارند ، نشان می دهند. در حالی که قیمت سهام بیشتر اوقات از الگوی قابل پیش بینی پیروی می کند ، شما هرگز نمی توانید به طور قانع کننده پیش بینی کنید که چگونه یک سهام در واقع به اعلامیه سود سهام واکنش نشان می دهد.

1. سرمایه گذاران شرکت های پرداخت سود سهام را ترجیح می دهند:

به طور سنتی تمایل سرمایه گذاران به پیشخوان های پرداخت سود سهام وجود دارد. اگر از شما بخواهم یکی از موارد زیر را انتخاب کنید ، چه چیزی را انتخاب می کنید - سهام که نوید پتانسیل صعودی مناسب و یا سهام را می دهد که نوید پتانسیل صعودی مناسب و همراه با پرداخت سود سهام مناسب را می دهد؟

بدیهی است که یک فرد محتاط به سمت سهام پرداخت سود سهام تمایل خواهد داشت.

شرکت هایی که دارای سابقه پرداخت سود سهام پایدار هستند از نظر مالی سالم هستند زیرا سود سهام بخشی از سود شرکت را نشان می دهد و بنابراین برای سرمایه گذاری های بلند مدت ترجیح داده می شود.

بسیاری از شرکت های معتبر علی رغم عدم مسئولیت قانونی ، این عادت را به پرداخت سود سهام مداوم تبدیل کرده اند. این بیشتر اعتقاد سهامداران در شرکت را تقویت می کند و به حسن نیت آن می افزاید.

با این حال ، یک طرف تلنگر به سکه وجود دارد. شرکت هایی که روند پرداخت سود سهام نامنظم یا رو به کاهش دارند ، به عنوان یک پرچم قرمز برای شرکت عمل می کنند زیرا سرمایه گذاران همیشه با سهام که ثبات را نشان می دهند احساس امنیت می کنند.

عدم اطمینان توسط شرکت کنندگان در بازار مورد پسند نیست و بنابراین برای شرکت منفی کار می کند.

سود سهام در حالی که به دنبال سهام برای سرمایه گذاری هستند ، به یک عامل اصلی تبدیل می شود. برای مشاوره فعال ، برنامه Teji Mandi را بارگیری کنید!

2. تجمع سود سهام:

توزیع سود سهام یک رویداد غافلگیرکننده نیست و شرکت ها قبل از تاریخ توزیع سود سهام ، یک اعلامیه عمومی را به خوبی اعلام می کنند. این اطلاعیه شامل جزئیاتی مانند نسبت پرداخت سود سهام ، میزان سود سهام ، تاریخ ثبت سود سهام ، تاریخ تبدیل شدن به این سهم ، و تاریخ پرداخت واقعی هنگام توزیع پول نقد به سهامداران است.

اعلامیه های سود سهام باعث ایجاد اعتیاد به مواد مخدره مثبت در اطراف سهام می شوند زیرا سرمایه گذاران به دنبال به دست آوردن سود کوتاه مدت با داشتن سهام قبل از تاریخ سود سهام سابق هستند. در نتیجه این تقاضای شدید ، قیمت سهام به سمت بالا شلیک می کند. خریداران مایل به پرداخت حق بیمه هستند زیرا می دانند سود سهام دریافت می کنند.

معامله‌گران نوسانی سهام شرکت‌هایی را می‌خرند که در آن‌ها سود سهام اعلام می‌شود یا قرار است اعلام شود و به محض اینکه سهم بدون سود تقسیم شد، با فروش سهام، از سود رالی سود بهره مند می‌شوند.

چند نمونه از تجمعات سود سهام عبارتند از:

• ودانتا، یک شرکت بورسی، سود موقت 1300 درصدی را بر ارزش اسمی سهم (13 روپیه به ازای هر سهم) اعلام کرد و در روز اعلام، سهام 1. 6 درصد افزایش یافت.
• در سال 2021، BPCL، یکی دیگر از شرکت‌های معروف به توزیع سود سهام جذاب، با Rs آمد. 58 سود به ازای هر سهمدر تاریخ انتشار، قیمت سهم 2. 5 درصد افزایش یافت.

3. قیمت سهام پس از تاریخ تقسیم سود کاهش می یابد

قبل از بحث در این مورد، باید اهمیت تاریخ تقسیم سود قبلی را درک کنیم. تاریخ ex-div به روز رکوردی اشاره دارد که در آن شرکت ها سهامداران واجد شرایط را برای پرداخت سود تعیین می کنند.

خریدارانی که سهام را قبل از تاریخ تقسیم سود خریداری کرده اند، واجد شرایط دریافت سود هستند و کسانی که سهام را در تاریخ یا بعد از تاریخ تقسیم سود سابق خریداری می کنند، واجد شرایط نیستند.

از آنجایی که در تاریخ تقسیم سود و پس از آن، سود سهام عرضه نمی شود، خریداران ممکن است علاقه ای به پرداخت قیمت حق بیمه سهم نداشته باشند. وقتی خریداران علاقه کمی به قیمت فعلی بازار سهام نشان می‌دهند و قیمت‌های پایین‌تری را پیشنهاد می‌کنند، فروشندگان به طور خودکار مجبور می‌شوند قیمت‌های درخواستی خود را پایین بیاورند و در نتیجه فشار فروش بر سهام وارد می‌شود.

علاوه بر این، خریدارانی که سهام را صرفاً برای به دست آوردن سود سهام خریداری کرده اند، به محض اینکه سهام بدون سود تقسیم شود، شروع به فروش سهام می کنند. حتی اگر آنها سهام را پس از تاریخ تقسیم سود قبلی بفروشند، باز هم واجد شرایط دریافت سود سهام خواهند بود.

روند کلی این بوده است که زمانی که سهم بدون سود تقسیمی می شود، قیمت سهام کاهش می یابد، تقریباً پرداخت سود سهام است - قیمت سود سهام تقریباً از قیمت سهام تعدیل می شود.

به عنوان مثال، در مورد بالا BPCL، که در آن شرکت سود سهام Rs را صادر کرد. 58 به ازای هر سهم، تاریخ تقسیم سود برای 16 سپتامبر 2021 تعیین شد. از ارتفاع 100 میلیون تومانی سقوط کرد. 495 ثبت نام در 15 سپتامبر 2021 به روپیه. 413. این فروش می تواند عمدتاً به خریدارانی مرتبط باشد که در تاریخ تقسیم سود از سهم خارج شده اند.

4. سود سهام

شرکت ها این انتخاب را دارند که سهام جدید را به عنوان سود سهام بین سهامداران توزیع کنند. این سود سهام نامیده می شود. سود سهام در قالب سهام اضافی ارزشی را برای سهامداران فراهم می کند.

اما این واقعیت که ارزش شرکت یکسان است و فقط تعداد سهام برجسته افزایش یافته است ، قیمت سهم تمایل به کاهش دارد. سود سهام سهام سهامداری را بیشتر رقیق می کند و ارزش کتاب را برای هر سهم کاهش می دهد اما ارزش کلی شرکت را یکسان نگه می دارد. این همچنین ممکن است کاهش قیمت سهم را به همراه آورد. سود سهام سهام یک دید نادر است ، زیرا شرکت ها معمولاً سود سهام خود را از سود انباشته خود می پردازند.

بیایید یک سناریو را برای درک تأثیر سود سهام سهام بر قیمت سهام در نظر بگیریم.

فرض کنید شرکتی با 1،00،000 سهام برجسته برای هر سهم قیمت فعلی بازار 250 روپیه دارد. کل بازار بازار روپیه است. 2،50،00،000 (1،00،000 سهم x 250 روپیه در هر سهم).

اکنون ، این شرکت سهام را به عنوان سود سهام به نسبت 1:10 اعلام می کند ، یعنی یک سهم جدید به عنوان سود سهام برای هر ده سهم که توسط سرمایه گذاران نگهداری می شود صادر می شود.

از آنجا که ارزش شرکت یکسان است ، یعنی Rs. 2،50،00،000 ، و تعداد سهام افزایش یافته است ، نتیجه در قالب کاهش ارزش کتاب برای هر سهم خواهد بود.

5. انتظارات بازار سود سهام

بازار سهام چیزهای زیادی را گمانه زنی می کند ، و هنگامی که اوضاع مطابق گمانه زنی ها از بین نمی رود ، بازارها به طور نامنظم حرکت می کنند.

همین مورد در مورد سود سهام نیز صدق می کند. چگونگی تأثیر سود سهام بر قیمت سهم به طور عادلانه بستگی به گمانه زنی هایی دارد که در حدود سود سهام اعلام می شود.

دو سناریوی ممکن وجود دارد:

• اعلامیه سود سهام با نرخ بالاتری نسبت به آنچه حدس زده شد ، احساسات بازار به صعود قوی تغییر می کند و انتظار می رود قیمت سهم افزایش یابد.
• اعلامیه سود سهام پایین تر از آنچه توسط شرکت کنندگان در بازار پیش بینی شده است. قیمت سهم در زمان اعلامیه خود شروع می شود. به طور کلی ، ما می بینیم که وقتی سود سهام اعلام می شود ، قیمت سهام افزایش می یابد و با تبدیل شدن سهام به سود سهام خود شروع می شود. اما در مواردی که اعلامیه سود سهام زیر انتظارات بازار است ، قیمت شروع به کاهش می کند زیرا شرکت کنندگان در بازار سعی می کنند دلیل همین موضوع را بفهمند.

نتیجه

اکنون که می دانید سود سهام بر قیمت سهم تأثیر می گذارد و افزایش یا سقوط آن را به همراه می آورد ، می توانید برای کسب سود سهام در سهام سود سهام سرمایه گذاری کنید. شما همچنین می توانید با هوشمندی کار کنید و فقط در سهام سرمایه گذاری کنید تا سود سهام خود را بدست آورید و از آنها خارج شوید ، اگر می خواهید یک استراتژی سرمایه گذاری سود سهام را برای نمونه کارها خود دنبال کنید. رفتار عمومی بازار در سود سهام شامل افزایش قیمت سهم در نزدیکی تاریخ اعلامیه سود سهام و کاهش پس از تبدیل شدن سهم به سود سهام است. با این حال ، هیچ قاعده سخت و سریع وجود ندارد که هر بار باید همین کار را دنبال کرد.

به عنوان سرمایه گذاران ، شرکت هایی با پرداخت سود سهام پایدار و پایدار ممکن است به عنوان ارزش افزوده به نمونه کارها در نظر گرفته شوند تا درآمد منفعل را در دراز مدت ایجاد کنند.

برای آشنایی با آخرین به روزرسانی های مربوط به اعلامیه های سود سهام ، نوسانات قیمت و چه زمانی و از کجا سرمایه گذاری ، می توانید به متخصصان Teji Mandi اعتماد کنید. برای اطلاعات بیشتر به ما در وب سایت ما دسترسی پیدا کنید!