J. B. Maverick یک معامله گر فعال ، کارگزار آینده کالا و تحلیلگر بازار سهام 17+ سال تجربه علاوه بر 10+ سال تجربه به عنوان نویسنده دارایی و ویرایشگر کتاب است.
توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.
تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.
خرید محدود در مقابل فروش سفارش توقف: یک مرور کلی
معامله گران پیشرفته به طور معمول از ورودی های سفارش تجاری فراتر از سفارش اصلی خرید و فروش استفاده می کنند. خرید و فروش سفارشات در قیمت بازار معمولاً تضمین می کند که تجارت شما اتفاق می افتد اما ممکن است شامل لغزش باشد که مبلغی است که شما در هنگام تهیه سفارش اصلی خرید یا فروش بازار به عرضه بازار و تقاضای تقاضا می دهید.
سیستم های کارگزاری همچنین انواع سفارشات پیشرفته را فراهم می کنند که به یک معامله گر اجازه می دهد قیمت های خرید یا فروش در بازار را مشخص کند. این سفارشات پیشرفته می تواند لغزش را از بین ببرد و اطمینان حاصل کند که اگر بازار در طی زمان مشخص شده به آن قیمت برسد ، تجارت با قیمت دقیق انجام می شود. انواع سفارشات پیشرفته برای تنظیم معاملات با پارامترهای خاص در اختیار معامله گران قرار می گیرد. هر بستر معاملاتی کارگزاری گزینه های سفارش تجاری خود را ارائه می دهد ، بنابراین درک گزینه های موجود در هر سیستم مهم است.
پنج مورد از متداول ترین گزینه های سفارش معاملات در یک سیستم کارگزاری عبارتند از: بازار ، حد ، توقف ، محدودیت توقف و توقف دنباله دار. در اینجا ما در مورد یک سفارش محدود برای خرید و سفارش توقف برای فروش بحث خواهیم کرد.
غذای اصلی
- اکثر سیستم عامل های معاملاتی کارگزاری پنج نوع سفارش را ارائه می دهند: بازار ، حد ، توقف ، محدودیت توقف و توقف دنباله دار.
- سفارش محدودیت خرید یک سفارش محدود برای خرید با قیمت مشخص است.
- سفارش توقف فروش پس از رسیدن به پارامتر قیمت توقف ، سفارش توقف برای فروش با قیمت بازار است.
خرید سفارش محدود
هر دو سفارشات خرید و فروش هر دو به یک معامله گر اجازه می دهند قیمت خود را به جای گرفتن قیمت بازار در زمان قرار دادن سفارش ، مشخص کند. استفاده از یک سفارش محدود برای خرید ، به یک معامله گر اجازه می دهد تا قیمت دقیقی را که می خواهند سهام در آن خریداری کنند ، مشخص کند. این قیمت به طور معمول یک نقطه ورود محاسبه شده است.
سفارش محدودیت خرید با چند ملاحظات مهم همراه است. با سفارش محدودیت خرید ، پلت فرم کارگزاری در صورت بروز در بازار ، سهام را با قیمت مشخص یا قیمت پایین تر خریداری می کند. یک سفارش محدود برای اجرای آن تضمین نمی شود. اگر بازار هرگز به سطح قیمت مشخص شده نرسد ، اجرا نمی شود. از آنجا که سفارشات محدود می توانند برای اجرای آن طولانی تر شوند ، معامله گر ممکن است بخواهد تعیین یک بازه زمانی طولانی تر برای باز کردن سفارش را در نظر بگیرد. بسیاری از سیستم های معاملاتی پیش فرض بازه های تجاری را به یک روز معاملاتی اما معامله گران می توانند بسته به گزینه های ارائه شده توسط پلت فرم کارگزاری ، بازه زمانی را تا یک دوره طولانی تر گسترش دهند.
سفارشات محدودیت خرید را می توان در هر نمونه ای که یک معامله گر به دنبال خرید اوراق بهادار با قیمت مشخص است ، استفاده کرد. با استفاده از MARGIN ، یک معامله گر هنوز هم به سادگی یک سفارش محدودیت خرید را برای قیمتی که در آن به دنبال خرید هستند ، قرار می دهد.
فروش سفارش توقف
سفارش توقف فروش سفارش توقف است که هنگام فروش استفاده می شود. این بسیار متفاوت از یک سفارش محدود است زیرا شامل یک قیمت توقف است که در این صورت کمک هزینه سفارش بازار را ایجاد می کند.
سفارشات توقف فروش قیمت توقف مشخصی دارند. در مورد سفارش توقف فروش ، یک معامله گر قیمت توقف برای فروش را تعیین می کند. اگر قیمت بازار سهام به قیمت توقف منتقل شود ، سفارش بازار برای فروش ایجاد می شود. متفاوت از سفارشات محدود ، سفارشات توقف می توانند شامل برخی از لغزش ها باشند زیرا به طور معمول اختلافات حاشیه ای بین قیمت توقف و اجرای قیمت زیر وجود خواهد داشت.
اگر قیمت توقف زیر قیمت فعلی بازار برای فروش و بالاتر از قیمت فعلی بازار برای خرید باشد ، بیشتر سیستم عامل های معاملاتی فقط اجازه می دهند تا دستور توقف آغاز شود. به همین ترتیب ، معمولاً از سفارشات توقف در استراتژی های پیشرفته تر و راهپیمایی حاشیه ای استفاده می شود.
هنگام استفاده از حاشیه ، می توان یک توقف فروش را برای شروع فروش کوتاه تنظیم کرد. هنگامی که سهام متعلق به معامله گر است ، معمولاً از یک توقف فروش برای محدود کردن ضررها یا مدیریت سودهای انباشته شده استفاده می شود.
مثال: یک معامله گر سهام را با 35 دلار در هر سهم خریداری کرده است اما مایل است بیش از 5 دلار در هر ضرر سهم در تجارت را به خطر بیندازد. آنها یک سفارش توقف فروش را دقیقاً زیر 30 دلار در سطح سهم ، شاید با 29. 50 دلار قرار می دهند. اگر قیمت بازار به سطح 29. 50 دلار کاهش یابد ، سفارش توقف فروش ایجاد می شود و سهام معامله گر با قیمت بازار بعدی موجود فروخته می شود.
تفاوت های کلیدی
تفاوت های کلیدی در سفارشات محدودیت و فروش سفارشات توقف بر اساس نوع سفارش است. درک این سفارشات مستلزم درک تفاوت در یک سفارش محدود در مقابل یک سفارش توقف است. یک سفارش محدود قیمت مشخصی را برای یک سفارش تعیین می کند و تجارت را با آن قیمت اجرا می کند. سفارش محدودیت خرید با قیمت محدود یا پایین تر اجرا می شود. سفارش محدودیت فروش با قیمت محدود یا بالاتر اجرا می شود. به طور کلی ، یک سفارش محدود به شما امکان می دهد قیمت را مشخص کنید.
یک سفارش توقف شامل یک پارامتر خاص برای ایجاد تجارت است. پس از رسیدن قیمت سهام به قیمت توقف ، با قیمت بعدی بازار موجود اجرا می شود. سفارش توقف معمولاً برای اهداف معاملات حاشیه یا پرچین تعیین می شود زیرا معمولاً در ورود قیمت محدودیت هایی دارد. بنابراین ، یک توقف خرید معمولاً باید شامل قیمت بالاتر از قیمت فعلی بازار باشد و یک توقف فروش باید شامل قیمت زیر قیمت فعلی بازار باشد. پس از رسیدن به پارامتر قیمت خرید توقف ، سفارش توقف خرید با قیمت بعدی بازار در دسترس اجرا می شود. توقف فروش پس از رسیدن به پارامتر Sell Stop ، با قیمت بعدی بازار موجود اجرا می شود. توقف های خرید معمولاً برای بستن موقعیت سهام کوتاه استفاده می شوند در حالی که معمولاً توقف فروش برای متوقف کردن ضرر استفاده می شود.
