بیتمکس: سفر بیت کوین از کیسه های پول نقد به مرکز چونگ کنگ

ارتور هیز احساس کرد که روزهای طلایی مالی در زمان شروع سرمایه گذاری در بانکداری در هنگ کنگ گذشته است – تا زمانی که ارز رمزنگاری شده به او این فرصت را داد تا بیتمکس پلتفرم را ایجاد کند که اکنون یکی از موفق ترین مبادلات بیت کوین در جهان است.

هنگ کنگ-بیتمکس سالانه 1 تریلیون دلار قرارداد از مرکز چونگ کنگ معامله می کند

ارتور هیز یک روز بد در امور مالی بود, در طبقه تجاری در دویچه بانک. او می گوید:" من در روزی که لمان ورشکسته شد پیوستم.

و بعد از اون خیلی بهتر نشد. هیز با امور مالی در حالی که برای گیر, بعد به سیتی در حال حرکت, اما در سراسر, او به این معنا که او در عصر طلایی بانکداری سرمایه گذاری از دست رفته بود.

او میگوید:" من از روزی که شروع کردم کاهش سکولار مالی را تجربه کردهام و برای افرادی که در گروه سنی من هستند تقریبا داستان بوده است.

"شما در حال ساخت پول شما فکر می کنید شما قرار بود به, اتوماسیون است که به بازارهای مالی, شما ببینید هزینه گرفتن قطعه قطعه هر سال در خطوط مختلف کسب و کار, و شما باید این تصور: چه مدت است که کار من رفتن به وجود داشته باشد در شکل فعلی خود?”

او در این مورد حق داشت: او در تابستان 2013 شغل خود را در سیتی از دست داد.

بنابراین هیز تصمیم گرفت کاری متفاوت انجام دهد.

زمانی که سیتی او را اخراج کرد بیت کوین شروع به جلب توجه کرد. هیز, با اعتماد به نفس, مرد اجتماعی با یک خنده که باعث می شود ویندوز ارتعاش, یک صندوق عقب ماهر و معامله گر شاخص ارب است, بلکه مرتب کردن بر اساس کسی که می داند که چگونه به نقطه میوه کم معلق است که هر کس دیگری بسیار واضح است به نحوی از دست رفته. در سال 2013 قیمت بیت کوین در چین 20 تا 40 درصد بیشتر از سایر نقاط جهان بود که به دلیل محدودیت های رنمینبی و توانایی ممانعت چینی ها برای خرید چیزهایی از خارج از چین بود.

بنابراین هیز که در یک صرافی محلی چینی و یک حساب بانکی یوان یوان داشت بیت کوین را در خارج از چین خریداری می کرد و از مرز هنگ کنگ عبور می کرد و به صورت داخلی در چین به قیمت رنمینبی می فروخت.

چون نتوانست پول را به هنگ کنگ برگرداند در عوض یک کیسه اسکناس می گرفت – حد قانونی برای گرفتن ارز از مرز هر روز 20000 یوان (2895 دلار) بود – و پس می داد و پولش را به صورت نقدی می گرفت. این ساده بود, جسورانه, و کاملا قانونی.

هیز به این فکر میکرد که چه کار دیگری میتواند انجام دهد و متوجه شد که بازار بسیار نوپایی برای ارز دیجیتال وجود دارد "با یک تبادل توسط دو بچه روسی که هیچکس نمیدانست که در جایی در کاراییب واقع شده بودند."او همچنین متوجه سلف در این بورس شد تجارت در یک حق بیمه سنگین به قیمت نقطه ای اساسی بیت کوین.

"من فکر کردم: من می توانم اینده فروش, خرید پول نقد-با نام مستعار بیت کوین-و کسب تفاوت در اساس."او این کار را انجام داد, کار کرد, و برای شش ماه بعد یا بیشتر او به تجارت داوری ادامه داد.

اما چه در مورد چیزی بزرگتر, بیشتر نهادی? "با خودم فکر کردم: من واقعا از رمزنگاری لذت می برم. چه نوع از کسب و کار می توانم علاوه بر تجارت ساخت? همانطور که می دانید, بسیار دشوار است به پول بسیار به طور مداوم در طول زمان از تجارت, و من می دانم که من که خوب نیست.

"من فکر کردم: من ترجیح می دهم یک تجارت واقعی داشته باشم تا اینکه سعی کنم راه خود را در این صنعت تجارت کنم.”

پاسخ واضح, با توجه به سابقه بانکی خود, مشتقات بود. "من می دانستم که مشتقات تجارت در حجم بسیار بیشتر از بازارهای اساسی. این جایی است که من می خواستم بروم.”

نتیجه بیتمکس (بورس کالای بیت کوین) است که یک پلتفرم معاملاتی برای بیت کوین است که تا 100 برابر اهرم دارد و چیزی شبیه هنجارهای نهادی را به دنیای رمزنگاری وارد می کند. در دفاتر مرکز چونگ کنگ در هنگ کنگ, مدیران تی شرت خود را مالش شانه با بانکداران سرمایه گذاری از گلدمن ساکس و بانک مرکزی امریکا مریل لینچ در همان ساختمان. این کشور دارای بیشترین نقدینگی بیت کوین/دلار در جهان است و در سال گذشته 936.88 میلیارد دلار قرارداد معامله کرده است.

'اجازه کمتر'

راه اندازی یک پلت فرم بیت کوین به همان اندازه که فکر می کنید سخت نیست. او میگوید:" بهترین چیز در مورد کریپتو این است که کمتر از مجوز است. "هنگامی که ما راه اندازی, بود مجموعه ای از کد وجود دارد. قوانین وجود دارد, هر کسی که نرم افزار اجرا می شود موافق به این قوانین, و توابع شبکه.

"بنابراین برای ساختن هر چیزی در این اکوسیستم واقعا نیازی به مجوز ندارید. این مانند راه اندازی یک بانک سنتی یا تجارت انتقال پول نیست."در واقع طبیعت بدون مجوز و مقاومتش در برابر سانسور چیزی است که بلاکچین را از سایر سیستمها و ذخایر ارزشی نشان میدهد. بلاکچین در واقع برای ذخیره و انتقال داده ها چندان مناسب نیست. اما برای داشتن یک زمینه مشترک از قوانین پذیرفته شده و بدون مرز خوب است. بیت کوین, به هیز, است که به سادگی "برنامه قاتل در بالای".

"با بیت کوین و بلاکچین شما مجموعه ای از قوانین پروتکل را دارید که در کد اجرا می شوند و تا زمانی که به این قوانین پایبند باشید می توانید از این فناوری برای ساختن چیزی که دوست دارید استفاده کنید.”

ما در حال تلاش برای انتزاع همه این پیچیدگی ها هستیم و تمام اصطلاحات را از بین می بریم و برای کسی که هرگز در یک طبقه تجاری قرار نمی گیرد جذاب است-ارتور هیز

هیز شرکت خود را در سیشل و سپس راه اندازی کرد بیتمکس. او شروع به استخدام ترکیبی از بانکداران سابق و کارشناسان فناوری کرد و سپس شروع به ساخت محصولات کردند. و قراردادهای بالا و پایین بیتمکس که به سادگی به شما امکان می دهد بیت کوین را طولانی یا کوتاه کنید اما بدون تماس حاشیه. این می تواند تا 100 برابر در قرارداد همیشگی بیت کوین/دلار باشد.

تا کنون, خیلی اشنا, به هر کسی که می داند مشتقات. هیز میگوید:" بستر اصلی قطعا خدمات مالی بسیار سنتی است, از نظر نوع محصولاتی که میخواهیم راهاندازی کنیم,".

اما یک تفاوت وجود دارد. "ما در حال تلاش برای انتزاعی که همه پیچیدگی, را از تمام اصطلاحات و جذاب برای کسی که هرگز به پا در یک طبقه تجاری," او می گوید. بنابراین محصول مبادله همیشگی, مثلا, که در ماه مه راه اندازی شد 2016, "بسیار در زیر سطح پیچیده, اما به مشتری این است: من می توانم طولانی یا کوتاه با رفتن 100 بار اهرم, یک نرخ بهره من هر هشت ساعت پرداخت وجود دارد, و من می توانم موقعیت من باز نگه دارید به طور نامحدود تا زمانی که من می توانید حاشیه من استطاعت. این بسیار جذاب است.”

بازیکنان نهادی

جذابیت بیتمکس این است که به نظر می رسد بیت کوین بالا یا پایین می رود که یک مورد تجاری به طرز چشمگیری بهتر از خود ارز رمزنگاری شده است (به هر حال اخیرا).

قطعا این مدل از سال 2016 تست شده است. اولین, بار خوب.

هیز میگوید:" بازار سریعتر از چیزی که فکر میکردم تکامل یافته است. "2017 همه را با تعجب از $1,000 به $20,000 در اوج بازار گرفت و میزان حجم معاملات و علاقه به شدت افزایش یافت. من قطعا انتظار چنین چیزی را نداشتم."حجم بالا رفت 8,500% که در 2017 بر فراز 2016, او می گوید.

سپس, بار بد. 2018 سقوط قیمت را به همراه داشت. چه اتفاقی افتاد به حجم سپس? "حجم هستند تا حدود شش بار در سال در سال," او می گوید. "این قطعا مدل کسب و کار ما از مشتقات را به عنوان جایی که اکثریت اشخاص علاقه مند در حال معامله رمزنگاری هستند ثابت کرد. حجم ارز نقطه بدیهی است که پایین بودند بسیار به طور چشمگیری به دلیل قیمت پایین رفت, اما ما خودمان را به خوبی پایدار.”

یورومونی به بیتمکس علاقهمند است به این دلیل که استانداردهای رفتاری سازمانی شناخته شده توسط بانک را به یک طبقه دارایی که به طور معمول نشان نداده است میرساند. اما این حق است? موسسات بخشی از پایه مشتری?

هیز میگوید:" بازیگران سنتی نهادی که میشناسید صرف نظر از اینکه چه اطلاعیههای مطبوعاتی منتشر میکنند درگیر کریپتو نیستند. "هنگامی که من از نهادی در این زمینه فکر می کنم" – است که, مشتریان بر روی پلت فرم خود را – "من از مغازه های اختصاصی و مغازه های تجاری شریک بودجه فکر می کنم, چرا که نمی کنند و یا سرمایه گذاری پول افراد دیگر."این یک حوزه انتخابیه طبیعی برای دنبال کردن بیتمکس است: افرادی از این قبیل فقط با پول شخصی خود در خط دارای نوار امانتی کمتری برای پایتختی هستند که در اختیار دارند و بنابراین می توانند ریسک بیشتری کنند. "بنابراین رمزنگاری یک دارایی بزرگ برای انها است: بسیار بی ثبات است.”

طرف مقابل, گرچه, لزوما نهادی به هیچ وجه نمی, شکل و فرم. هیز می گوید:" نوع همتایانی که با ما سر و کار دارند افرادی هستند که معتقد یا متنفر هستند. "به این بازار و تجارت بسیار احساسی است که در نوسانات مشهود است. این شگفت انگیز است برای مغازه ها بسیار سرد سر داوری نوع.”

افرادی هستند که با استفاده از محصولات ما به پرچین وجود دارد, اما متاسفانه بسیاری از کسب و کار در این زمینه نوشیدن کول کمک بیش از حد-ارتور هیز

هرچند لزوما برای خود سرمایه گذاران عالی نیست اما این امکان وجود دارد که از هر مبادله ای بخواهید که پاسخگوی علاقه سرمایه گذاران خرده فروشی باشد: هنگ کنگ احتمالا نمی تواند بگوید اینطور است. و سپس دوباره, هنگ کنگ است قرار دادن نیست 100 بار اهرم در دست خرده فروشی. یورومانی مشتاق است برای دیدن اگر برخی از احتیاط در تمام این وجود دارد: هر کسی با استفاده از برای مصون سازی, برای مدیریت ریسک?

هیز در این مورد صادق است. او میگوید:" بخشی از بازار که بیشتر نقدینگی را نشان میدهد به دنبال اهرم است و در بازه زمانی بسیار کوتاهی بازمیگردد. "افرادی هستند که با استفاده از محصولات ما به پرچین وجود دارد, اما متاسفانه بسیاری از کسب و کار در زمینه هزار نوشیدن کول کمک بیش از حد. خیلی به بیت کوین اعتقاد دارند که همه چیز را در ترازنامه می گذارند و پرچین نمی کنند.”

خواسته چه می تواند انجام شود برای تغییر این, هیز ادعا می کند بیتمکس می کند تلاش. "ما در حال تلاش برای تشویق مردم به استفاده از این محصولات برای مدیریت جریان نقدی و مدیریت خزانه داری خود را بهتر, اما متاسفانه بسیاری از کسب و کار موفق ترین هنوز هم یک تکه بسیار زیادی از رمزنگاری له نشده در ترازنامه خود.”

چگونه مردم را به تغییر تشویق می کنند? "ما به شکست ها اشاره می کنیم-زمانی که شرکت زیز با بیانیه ای اعلام می کند که ما باید کارکنان را اخراج کنیم زیرا ما تمام رمزنگاری را در ترازنامه برگزار کردیم.

"ما می گوییم: شما فقط می توانستید از این پول محافظت کنید و مقدار بسیار خوبی از پول مرتبط با دلار در ترازنامه خود داشته باشید. بهت که گفتم.”

پیشینه بانکی

به راحتی می توان درخواست تجدیدنظر برای بانکداران پیوستن به چیزی مانند بیتمکس; حدود 25 نفر از 130 نفر در سطح جهان دارای سابقه بانکی سرمایه گذاری هستند, با بیشتر بقیه از فناوری. بنیانگذاران هیز بن دلو هستند که سیستم های معاملاتی با فرکانس بالا را برای گروه هایی از جمله جی پی مورگان و ای بی ام توسعه دادند.

دیگران با یک پس زمینه بانکی شامل گرگ دویر, سر توسعه کسب و کار, که در میز بازار گیری در دویچه بانک کار; نیک اندریانوف, که او نیز استفاده می شود به کار بر روی میز دویچه مشتقات; و امی یو, در فروش نهادی, که شش سال در مصنوعی و دلتا یکی از فروش در جی پی مورگان به سر برد و همچنین در یو بی اس و نومورا کار.

هیز میگوید:" کریپتو دقیقا شبیه مبادله پیشفرض اعتبار در دهه 80 است. "این مات است, ناکافی, تکه تکه, و این فقط بازار شما می خواهید به در در خدمات مالی به دلیل این که زمانی که شما پول واقعی, نه زمانی که همه چیز بیش از حد موثر و با فضیلت, اسکالپینگ شما برای کسری از یک پنی."ر

و او احساس می کند که دوران خوبی از بانکداری سرمایه گذاری را به یاد دارد که اکنون بسیار دور به نظر می رسد. "در تمام بانک های سرمایه گذاری عمده سر انطباق قوی تر از سر تجارت در حال حاضر است. قانون ولکر: همه این چیزها در حال گرفتن عصاره از بانکداری سرمایه گذاری.”

در برخی از راه, شما ممکن است استدلال می کنند بار خوب از بیت کوین رفته بیش از حد: مقررات در اسیا افزایش یافته است, و در زمینه ارزیابی تنهایی شما می تواند تجارت داوری در سراسر مرز چین که هیز استفاده می شود دیگر انجام نمی, یا نه برای نتایج مشابه. نوسانات کاهش یافته است اگرچه هنوز در مکان هایی وجود دارد: این روزها کره جنوبی مثال بهتری است و دررفتگی بین قیمت های محلی و بین المللی در طول گاو نر تا 25 درصد رسیده است. "اما در حال حاضر یک بازار خرس است, و به عنوان حجم کاهش یافته است کسانی که فرصت های داوری به هیچ کاهش یافته است."[هیز در مارس صحبت شد; بیت کوین تا به حال یک زمان و نه بهتر از. ]

اگر شما واقعا فکر می کنم بیت کوین است برای رفتن به همه جا و مورد استفاده برای همه در تمام نقاط در زنجیره ارزش, شما نیاز به قادر به قرض گرفتن و قرض دادن در رمزنگاری ارتور هیز

او همچنین طرفدار استخراج بیت کوین نیست. "من این را امتحان نکرده ام. من قدرت ارزان و یا دسترسی به مجموعه تراشه ندارد. شما نمی توانید این کار را به عنوان یک سرگرمی انجام دهید.”

اما او معتقد به بیت کوین است? "کاملا. من معتقدم که این یک قطعه بزرگ از تکنولوژی چیزی است که ما را به درک به عنوان پول نقد فیزیکی را ممنوع در بسیاری از کشورها," او می گوید. هنگامی که ما صحبت می کنند او به تازگی از چین بازگشت و اشاره کرد تسلط ویچت Pay پرداخت; او حتی یک اسکناس فیزیکی یوان صرف نیست. "این سرنوشت مالی است.”

اما او نسبت به مشکلات امنیتی کور نیست. یورومونی به او می گوید که ضعف ذاتی بیت کوین خود ارز نیست بلکه استانداردهای مبادلات است.

او بیتمکس را از این معاف نمی کند – "ما هنوز بیت کوین مردم را بازداشت می کنیم, بنابراین قطعا امنیت نگرانی شماره یک است" – اما بیتمکس نسبت به سایر سیستم عامل ها رمزنگاری بسیار کمتری دارد. در واقع, هیز می کند بسیار از کسانی که استفاده از مبادلات به انجام این کار فکر نمی کنم.

"در حالی که بیت کوین قرار است این لیبرتاریان باشد, نوع بانکی خود باشید, اکثر مردم بسیار تنبل هستند, و با خرید مقداری رمزنگاری و نگه داشتن در صرافی کاملا خوب هستند گویی صرافی یک بانک است.”

او می گوید این ایده نیست. افراد باید رمزنگاری را بخرند و خودشان ذخیره کنند نه اینکه در صرافی بگذارند. "اونا این عسل های عظیم بیت کوین رو دارن.”

بیتمکس همچنین مانند صرافی ها به طور معمول اجازه برداشت 24-7 را نمی دهد. او میگوید:" ما این انتظار را داریم که هر زمان که بخواهید به پول خود دسترسی نداشته باشید. "ما به شما اجازه می دهیم یک بار در روز در یک زمان خاص عقب نشینی کنید و بس. این اجازه می دهد تا شما را به نظارت انسان بر چه چیزی خارج از پلت فرم در هر نقطه در زمان. این برای هکرها جذاب نیست.”

گام بعدی

شاید جالب ترین نکته در مورد بیتمکس این باشد که ممکن است بعدا به کجا برود. یک پیشرفت طبیعی این است که در همه انواع مشتقات دخیل باشد اما این درامد ثابتی است که امروزه علاقه هیز را برانگیخته است.

"اگر شما واقعا فکر می کنم بیت کوین است برای رفتن به همه جا و مورد استفاده برای همه در تمام نقاط در زنجیره ارزش, شما باید قادر به قرض گرفتن و قرض دادن در رمزنگاری," او می گوید. او پیش بینی یک بازار کوتاه مدت مقاله در بیت کوین, چیزی در امتداد خطوط بازار سی پی, "که اجازه می دهد تا مردم را به سرمایه گذاری رمزنگاری خود را در بزرگترین و قابل اعتماد ترین شرکت هایی که تلاش کرده اند برای ایجاد یک منحنی واقعی برای علاقه به بیت کوین.

"این قطعا چیزی است که ما می رویم به دریافت.”

انجام این کار رمزنگاری را به برنامه های دنیای واقعی نزدیک می کند. هیز میگوید: "ما واقعا میتوانیم مقداری ارزش به اکوسیستم اضافه کنیم" از خرید محصولات تا خرید قهوه.

موانع انجام این کار چیست? "شماره یک, مردم می خواهند به تجارت ریسک اعتباری ما? چگونه شما تجارت?”

وجود و موفقیت بیتمکس نشان دهنده رفتار منظم تر در میان سرمایه گذاران رمزنگاری است که به طور کلی واضح ترین تصویر به نظر می رسد تصمیم بورس کالای شیکاگو برای عرضه سلف رمزنگاری است. این دو در حال فروش محصولات بسیار متفاوتی به سرمایهگذاران بسیار متفاوتی هستند اما به نظر هیز جالب است که شرکت سی ام ام حاضر است تا چیزی را صرف کند که امروزه احتمالا پول بسیار کمی به انها میدهد.

او می گوید:" این قطعا چیزی است که در سطح اجرایی فکر می کنند اینده است که عالی است. "این به این معنی است که افرادی که خارج از حباب کوچک ما هستند فکر می کنند این اینجا برای ماندن است و مایل به صرف منابع زمانی که هنوز وجود ندارد.”