چگونه سرمایه گذاری های خود را انتخاب کنید

"تحقیق خودتان را انجام دهید" توصیه رایج در زمینه سرمایه گذاری است (و زمینه تئوری توطئه - لطفاً هیچ نتیجه ای نگیرید!).

این اساساً به این معنی است که "حرف من را قبول نکنید، من درگیر نیستم، شما باید مسئولیت را بپذیرید و به نتیجه گیری خود برسید."

این توصیه خوب و پوشش خوبی است.

و بسیار منطقی به نظر می رسد. اما زمانی که آن را عملی می کنید یک مسئله به سرعت ظاهر می شود - از کجا شروع می کنید؟

شما قبلاً برای افتتاح حساب سرمایه گذاری خود تلاش کرده اید و اکنون باید تحقیق کنید. و تحقیقات بیشتر در مورد اینکه چه چیزی تحقیقات خوب را تشکیل می دهد.

این به طرز مشکوکی شبیه کار به نظر می رسد!

خوب، کمی است. اما برخی از تحقیقات اولیه احتمالاً کارآمدترین راه برای بهبود مهارت های سرمایه گذاری شما است و برخلاف بسیاری از کارها، اینکه چه کاری و چقدر انجام می دهید کاملاً به شما بستگی دارد.

ممکن است یک هفته تجزیه و تحلیل دقیق، یا چند بررسی حسی در گوگل باشد.

در اینجا چند مکان خوب برای شروع وجود دارد.

پرداختن به داده ها

دو مجموعه بزرگ از داده های مرتبط با قیمت سهام وجود دارد:

• آمار معاملات و قیمت گذاری از بازارها
• داده های مالی اساسی از شرکت، بخش و اقتصاد

اولین مجموعه برای تحلیل تکنیکال بسیار مرتبط است - رویکردی که بر تلاش برای خواندن و پیش‌بینی رفتار بازار از روند قیمت‌گذاری تمرکز دارد.

ما وارد تحلیل تکنیکال نخواهیم شد زیرا (صرف نظر از کارایی آن) مسلماً برای تجارت کوتاه مدت مناسب تر از سرمایه گذاری بلند مدت است.

دومی مبنای تحلیل بنیادی را فراهم می کند.

مبانی

معیارهای بنیادی نمی توانند همه چیز را در مورد سهام به شما بگویند، اما مکان خوبی برای شروع هستند. مثل این است که اگر در حال خرید یک ماشین هستید، بررسی می‌کنید که درها باز می‌شوند و در واقع یک ماشین واقعی است و مثلاً یک نقاشی بسیار واقعی از یک ماشین نیست.

به هر حال، برخی از معیارهای رایجی که ممکن است با آنها روبرو شوید:

• نسبت قیمت به سود (نسبت قیمت سهام به سود سالانه و معیار کلیدی ارزش)
• حاشیه سود
• رشد درآمد و سود
• بازده سود سهام (در صورت پرداخت سود)
• شرکت چقدر بدهی دارد
• جریان ازاد نقدینگی

شما معمولاً می توانید این معیارها را در سایت های تجزیه و تحلیل سهام بیابید، اما برای بیشتر اطلاعات ابتدا به امور مالی شرکت نگاه کنید. اینها معمولاً در یک وب سایت روابط سرمایه گذار یافت می شوند. شرکت‌ها می‌توانند این عبارات را متفاوت تعریف کنند، بنابراین ارزش این را دارد که دقیقاً منظور شرکتی که به آن علاقه دارید با این معیارها چیست.

امور مالی شرکت

همه شرکت های پذیرفته شده در بورس هر ساله گزارش های سالانه و نامه های سهامداران را برای اطلاع رسانی عملکرد خود صادر می کنند. اینها اسناد متراکمی هستند، اما مواد بسیار مفیدی در آن وجود دارد - مانند عکسبرداری با اشعه ایکس از یک شرکت. این فقط بسیار وقت گیر است و نیاز به نظم و انضباط زیادی دارد.

با توجه تحلیلگران حرفه ای به این چیزها، تشخیص چیزی که قبلاً ندیده اند دشوار خواهد بود. با این حال، هنوز مواردی وجود خواهد داشت که استقلالی‌های کوشا و خونسرد بتوانند چیزی بسیار قدرتمند در داده‌ها پیدا کنند.

یک مثال خوب می‌تواند مدیر صندوق، تری اسمیت باشد، که سقوط بزرگ سهام تسکو را در سال 2014 پیش‌بینی کرد. تسکو سال‌ها چهره غالب در خرده‌فروشی بریتانیا بود، اما اسمیت متوجه شد که بازگشت سرمایه تصویر بسیار متفاوتی را ارائه می‌دهد.

بازده سرمایه به کار گرفته شده معیاری است که سود تقسیم بر سرمایه مورد نیاز برای تولید آن را تعیین می کند. این یک نقطه داده جهانی سازگار نیست – چند روش وجود دارد که می توانید سرمایه به کار گرفته شده را محاسبه کنید – اما یک ابزار قدرتمند است.

در زمینه ROCE ، سرمایه یک شرکت تمام دارایی های ثابت آن-دارایی ها ، تجهیزات و غیره-به علاوه سرمایه در گردش آن-پول نقدی است که برای کار روزمره نیاز دارد. ROCE به شما نشان می دهد که چقدر سرمایه برای تولید بازده استفاده می شود.

به طور مؤثر می تواند به شما نشان دهد که یک شرکت چقدر کارآمد سود می برد و به شما امکان می دهد بدون توجه به اندازه های نسبی آنها ، آن را با همسالان خود مقایسه کنید.

بنابراین ، در این حالت ، تسکو در حال رشد بود ، اما فقط با وام گرفتن هزینه های سرمایه گذاری حتی بیشتر - افتتاح فروشگاه های بیشتر و بیشتر با بدهی بیشتر و بیشتر.(این پایدار نیست.)

اخبار و تجزیه و تحلیل

نگاهی بیندازید که روزنامه نگاران ، تحلیلگران و سرمایه گذاران در مورد یک شرکت یا یک بخش می گویند ، اما همیشه مراقب باشید که دیدگاه های متنوعی را جمع آوری کرده و همه آنها را با چشم شکاک مشاهده کنید.

این خوب است: هدف شما در اینجا این نیست که یک طرف را پیدا کنید بلکه به دراز کشیدن زمین نگاه کنید.

مصرف کنندگان و افکار عمومی

انجمن ها و جوامع شرکت مکان مناسبی برای ردیابی احساسات در کل هستند. بدیهی است ، شما باید با یک نمک نمک ، بزرگترین طرفداران یک شرکت را در نظر بگیرید.

با این حال ، یک برند با 1000 نفر از طرفداران هاردکور هم دارایی جالب و هم بدنه تحقیق آماده و منتظر کشف شما است.

به همین ترتیب ، اگر وب سایت بررسی ها پر از شکایات مشتری در مورد یک شرکت و محصولات آن باشد ، این ممکن است حس سلامت کلی شرکت را به شما بدهد.

با این حال ، در هر دو مورد ، این نوع شواهد حکایتی باید در کنار یک شواهد کامل درمان شود و نباید به تنهایی مورد استفاده قرار گیرد تا در مورد یک شرکت نظر خود را شکل دهد.

دانش خودت

ممکن است شما نتوانید ترازنامه ای مانند بافت را بخوانید اما به احتمال زیاد شما در صنعت خود درک و تخصص دارید که ممکن است یک نکته جدی باشد.

اگر مهندس نرم افزار هستید ، یک مزیت را برای شرکت های خوب فناوری دارید. اگر در حال تبلیغات هستید ، می توانید بهتر از یک سرمایه گذار متوسط قرار بگیرید تا بتوانید WPP اکنون غرق شده باشد یا در حال پرواز است.

یک نکته مهم: بیش از حد روی آنچه می دانید تمرکز نکنید. مهم نیست که دیدگاه شما چقدر خوب باشد ، همیشه ممکن است یک بخش کامل دچار مشکل شود. متنوع کردن!

اگرچه باید بدیهی باشد ، اگر در صنعتی سرمایه گذاری می کنید که واقعاً خوب می شناسید ، مهم است که واضح باشید که نباید براساس آنچه "اطلاعات غیر عمومی مطالب" نامیده می شود ، سرمایه گذاری کنید.

این به عنوان تجارت خودی گفته می شود و می تواند شما را به دردسر زیادی برساند!

بحث و بحث

شما نباید تصمیمات سرمایه گذاری خود را به دیگران تعویق کنید ، اما دفاع و بحث در مورد آنها راهی عالی برای آزمایش دوام آنها است.

ما یک انجمن عالی و پر از سرمایه گذاران تازه کار ، جانبازان سخت شده و در باتلاق ها داریم-در مورد ایده های سرمایه گذاری خود صحبت کنید.

تحلیل خود شما

جمع آوری اطلاعات تنها یک طرف سکه است. هنگامی که آن را دریافت کردید ، باید آن را حس کنید.

در بنگاه های سرمایه گذاری ، به چشم انداز اغلب به عنوان "داستان" گفته می شود. به نظر می رسد برای مدیران صندوق های با قدرت بالا بعید به نظر می رسد اما آنچه بسیاری از آنها واقعاً می خواهند داستان های قانع کننده ای هستند: مشاغل به عنوان روایت های ساده و قابل آزمایش.

داستان Snapchat می تواند "رسانه های اجتماعی باید دائماً در حال تکرار و بیش از حد معتبر باشند". ممکن است Glencore "با اهرم ارزان ، یک شرکت بتواند بیشتر تجارت کالاهای جهان را به خود جلب کند. توجه داشته باشید که اینها فقط چند نمونه تصادفی هستند و تأیید آن داستان ها نیست.

و هنگامی که یک داستان دارید ، می توانید آزمایش کنید که آیا آن داستان در واقعیت کار می کند یا خیر.

یک مدل ساده برای استفاده "اگر ... پس از آن ..." تجزیه و تحلیل است. سعی کنید برخی از سناریوهای احتمالی را بیابید و الگوبرداری کنید که در صورت واقعی بودن چه اتفاقی خواهد افتاد. در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است.

بگویید که فکر می کنید سهام خود را در یک بقالی بزرگ در انگلستان خریداری کنید. هیچ نقاط ضعف مالی آشکار ندارد و ارزیابی در حال حاضر برای یک شرکت بالغ بسیار زیاد نیست ، یعنی نسبت PE به طرز مسخره ای زیاد نیست و اتاق امکان پذیر برای رشد وجود دارد. بنابراین پایین ترین نوار پاک شده است.

سپس اگر یک داستان سرمایه گذاری در آنجا وجود داشته باشد ، کار می کنید: چرا این شرکت پول شما را افزایش می دهد؟

داستان ممکن است باشد - همه باید غذا بخورند و مردم هنگام صحبت از غذا تنبل می شوند.

سپس به عواملی که بر شرکت و موفقیت داستان تأثیر می گذارد نگاه کنید. چه اتفاقی می افتد:

• اگر کشور بیشتر تجارت خود را انجام دهد ، رکود اقتصادی دارد؟
• اگر انرژی یا قیمت مواد غذایی افزایش یابد؟
• اگر رقبا شروع به استفاده از آنها بر روی قیمت می کنند؟
• اگر فرهنگ یا سیاست سیاسی پیرامون مواد غذایی تغییر می کند؟
• اگر همه شروع به سفارش غذا از راه اندازی جعبه وعده های غذایی یا آمازون می کنند؟
• اگر مالی را اشتباه خوانده اید یا سوء تفسیر کرده اید؟

احتمال سختی را به هر یک از این سناریوها اختصاص دهید و سعی کنید تصمیم بگیرید که آیا داستان شما یک یا چند مورد از این امکانات زنده خواهد ماند.

وقتی نمونه کارها خود را می سازید ، معمولاً به سبک تحقیق متناسب با شما می پردازید. تحقیقات بیشتر اغلب چیز خوبی است ، اما آنقدر که از آن استفاده نمی شود ، انگیزه شما را کاهش می دهد.

امیدوارم که شما در زمینه تحقیق بسیار ارزشمند پیدا کنید. هر سود سرمایه گذاری یک چیز فوق العاده است ، اما سود حاصل از ایده های شما یک احساس عالی است. شما به طور موثری از جهان پیشی گرفته اید.‍

‍ در Freetrade ، ما فکر می کنیم سرمایه گذاری باید برای همه باز باشد. این نباید پیچیده باشد ، و نباید هزینه زمین را داشته باشد. برنامه سرمایه گذاری ما خرید و فروش سهام را هم برای مبتدیان و هم برای سرمایه گذاران باتجربه ساده می کند و هزینه های آن را کم نگه می دارد. بنابراین برنامه را بارگیری کنید و از امروز سرمایه گذاری را شروع کنید. شما می توانید سرمایه گذاری های خود را به عنوان بخشی از یک حساب سرمایه گذاری عمومی ، یک سهام با مالیات و سهام ISA یا SIPP بازنشستگی نگه دارید.‍

اطلاعات مهم

این نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری شخصی خوانده شود و سرمایه گذاران فردی باید تصمیمات خود را بگیرند یا به دنبال مشاوره مستقل باشند.‍ هنگام سرمایه گذاری ، سرمایه شما در معرض خطر است. ارزش نمونه کارها و هرگونه درآمدی که دریافت می کنید ، می تواند پایین بیاید و همچنین ممکن است کمتر از سرمایه گذاری بازگردید. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.

صلاحیت سرمایه گذاری در ISA و ارزش پس انداز مالیاتی هم به شرایط شخصی بستگی دارد و ممکن است کلیه قوانین مالیاتی تغییر کند.‍ Freetrade نام تجاری Freetrade Limited است که یک شرکت عضو بورس لندن است و توسط سازمان رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود. ثبت شده در انگلیس و ولز (شماره 09797821).