پیش بینی هفتگی بورس / کدام شاخص بورس رشد خواهد کرد؟

به گزارش تجارت نیوز، شاخص کل بورس در هفته گذشته به سطح 1. 513 میلیون واحد رسید و افت 1. 3 درصدی را به ثبت رساند.

سارا فلاح، تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با تجارت نیوز گفت: هفته دوم تیرماه نیز با بازدهی منفی به پایان رسید. شاخص کل بازدهی منفی یک درصدی را به ثبت رساند. شاخص هم وزن 0. 7 درصد بازدهی منفی داشت. ارزش سهام کوتاه مدت در این هفته پایین بود که نشان می دهد این افت، اصلاحی در روند صعودی بلندمدت است. با این حال، همچنان معتقدیم که روند بازار در میان مدت نزولی است و زمان پایان اصلاحات هنوز فرا نرسیده است.

وی ادامه داد: مهمترین خبر این هفته اخبار مربوط به مذاکرات بود. پیش از این، بازار با هرگونه خبر مثبت از برجام یکپارچه قرمز می شد و به نوعی واکنش سریع و کوتاه مدت بازار این بود که با کاهش قیمت دلار، بازار نیز سقوط خواهد کرد. اما اکنون پارادایم تغییر کرده است. چرا که بورس با رشد دلار از 26 تومان به 32 تومان رشد نکرد و با نیم دلار محاسبه شد. اگر معامله اتفاق بیفتد با افت دلار تا 26 تا 28 هزار تومان هم می بینید و در نتیجه تاثیر منفی روی بازار ما نخواهد داشت. حتی این باعث می شود فاصله بین دلار آزاد و نیما که در حال حاضر حدود 20 درصد است کمتر شود که به نفع بازار سرمایه است.

چه عواملی بر بورس تاثیر می گذارد؟

این تحلیلگر بازار سرمایه تصریح کرد: از سوی دیگر با برجام و رفع تحریم ها، اثرات بسیار مثبتی در بازار خواهیم داشت. از بازکردن دست دولت به پروژه های زیربنایی گرفته تا افزایش حجم صادرات و کاهش هزینه تراکنش های مالی شرکت ها. با افزایش قیمت های صادراتی، اکنون بسیاری از شرکت ها مجبور به ارائه تخفیف های بالا هستند. اما در مجموع، برجام اثرات مثبتی برای صنایع دلاری و صنایع ریالی در بورس دارد.

با اشاره به بازارهای موازی ، فله گفت: دیروز ، گزارش جدید مسکن بانک مرکزی منتشر شد و نشان داد که حباب قیمت در بازار مسکن بزرگتر شده است. هر متر خانه به طور متوسط به 40 میلیون تومان رسیده است و این ممکن است برای سهامداران بازار سرمایه برای تماشای رشد بازارهای موازی دشوار باشد. با این حال ، اگر بازار ما رشد نکند ، در واقع نشان می دهد که بازار سهام چقدر از تورم عقب مانده و از پتانسیل پنهان خوبی برخوردار است.

وی ادامه داد: در سالهای گذشته با رشد تورم ، بازار سهام نیز با تاخیر فاز رشد کرد. اما امسال به دلیل تغییر در سیاست های کلان ، تورم سود شرکت بیشتری خواهد داشت. البته ، ما باید منتظر گزارش های 12 ماهه باشیم ، اما به نظر می رسد حاشیه سود خالص شرکت ها پایین تر از گذشته است. البته این بدان معنا نیست که شرکت ها از تورم عقب مانده اند ، اما رشد خود را با کمی تأخیر آغاز می کنند.

ارزانترین بازار سرمایه گذاری کدام است؟

فله توضیح داد: در ماه ژوئن ، تورم نقطه به نقطه به سابقه تاریخی خود رسید و تورم سالانه به حدود 50 ٪ رسید. این بدان معنی است که حفظ نقدینگی و خرید اوراق بهادار بدهی یا صندوق های درآمد ثابت از هر دارایی خطرناک تر است و سود واقعی که برای این افراد جمع می شود. این سود منهای 30 ٪ در سال ، نه به اندازه سود اسمی 20 ٪. بنابراین ، بهتر است هر نوع دارایی را نسبت به ریال نگه دارید و در بین بازارها ، بورس اوراق بهادار ارزانترین است.

این تحلیلگر بازار سرمایه با اشاره به عوامل تأثیرگذار در بازار گفت: گزارش ماهانه این شرکت تأثیر در بازار دارد. حداقل شرکت ها از نظر فروش مشکلی ندارند ، اما برای قیمت نهایی ، شما باید منتظر گزارش های سه ماهه باشید. برای پالایشگاه ها ، ما منتظر گزارش های سه ماهه خوب هستیم و با چشم انداز مثبت قیمت جهانی نفت ، این گروه می تواند یکی از جذاب ترین گروه ها باشد.

وی اظهار داشت: بازار هنوز ترس از قیمت های جهانی دارد. در دو هفته گذشته ، ما یک هفته خوب در بازار جهانی کالاها ندیدیم ، اما امیدواریم که این هفته ثبات نسبی در قیمت ها را ببینیم.

تجزیه و تحلیل فنی شاخص کل

فله توضیح داد: ما شاهد روند نزولی میان مدت در شاخص کلی هستیم. قله ها و دره ها یکی پس از دیگری در سطح پایین تر قرار می گیرند. RSI و MFI هر دو برتری فروش قدرت نسبت به خرید قدرت را نشان می دهند. البته ، این هفته این شاخص نسبت به دامنه حمایت روانشناختی 1500 هزار واحد واکنش مثبت نشان داد ، اما به دلیل قدم رو به پایین قوی ، انتظار می رود که این شاخص پشتیبانی اصلاحی از 1450 هزار واحد داشته باشد.

وی ادامه داد: اگر از منظر ایچیموکو به شاخص کلی نگاه کنیم ، می توانیم ببینیم که موقعیت تنکانسن کیجونسن و قیمت روند نزولی را نشان می دهد. این قیمت پس از ورود به محدوده ابر Cuomo ، بازپرداخت داشت. اما با توجه به قیمت تانکانسن ، ما انتظار داریم که این اصلاح تا محدوده پایین ابر کامو ، یعنی دامنه 1450 هزار واحد ادامه یابد.

تجزیه و تحلیل شاخص وزن برابر بازار سهام

این تحلیلگر بازار سرمایه اظهار داشت: خوشبختانه ، شاخص وزن برابر پشتیبانی مهم خود را از 420 هزار واحد حفظ کرده و واکنش مثبتی نسبت به آن نشان داده است. اگرچه روند غالب تصحیح را نشان می دهد ، شاخص های RSI و MFI در محدوده خنثی قرار دارند و برابری خرید و فروش قدرت را نشان می دهد. به نظر می رسد که یک خبر کوچک و جرقه امید می تواند تصحیح شاخص وزن برابر را پایان دهد. اما اگر بازار همچنان در شک و ناامیدی باشد ، انتظار داریم اصلاحات در محدوده 400000 واحد ، که دامنه پشتیبانی فیبوناچی 38 ٪ است.

سرانجام ، فهه گفت: نسبت شاخص کل به شاخص وزن برابر ، برتری سهام بازار کوچک و متوسط را نسبت به سهام بزرگ نشان می دهد. بنابراین ، برای هفته آینده ، ما پیش بینی می کنیم که بازار بازده منفی و نزدیک به تعادل خواهد داشت و بازگشت سهام کوچک و متوسط بازار بهتر از سهام بزرگ خواهد بود.