Scalping در مقابل معاملات نوسان: تفاوت چیست؟

Prableen Bajpai بنیانگذار FinFix و Analytics Private Limited است. وی 10+ سال تجربه به عنوان یک متخصص امور مالی ، رمزنگاری و کارشناس استراتژی تجارت دارد.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

Scalping در مقابل معاملات نوسان: یک مرور کلی

بسیاری در بورس سهام شرکت می کنند - برخی به عنوان سرمایه گذار ، برخی دیگر به عنوان معامله گر. سرمایه گذاری با یک دیدگاه بلند مدت در ذهن اجرا می شود-سالها یا حتی دهه ها. در همین حال ، تجارت به طور منظم به سمت سود جیب حرکت می کند. یک روش متداول برای تمایز یک نوع معامله گر از دیگری ، دوره زمانی است که یک معامله گر سهام آن را در اختیار دارد - واریانس که می تواند از چند ثانیه تا ماه یا حتی سالها متغیر باشد.

محبوب ترین استراتژی های معاملاتی شامل معاملات روز ، معاملات نوسان ، مقیاس بندی و معاملات موقعیت است. انتخاب سبکی که متناسب با خلق و خوی خود باشد ، برای موفقیت طولانی مدت ضروری است. این مقاله تفاوت های بین یک استراتژی مقیاس گذاری و یک استراتژی معاملاتی نوسان را بیان می کند.

غذای اصلی

• معاملات مقیاس گذاری و نوسان دو استراتژی محبوب سرمایه گذاری کوتاه مدت است که توسط بازرگانان به کار می رود.
• مقیاس گذاری شامل انجام صدها معاملات روزانه است که در آن موقعیت ها بسیار کوتاه و گاه فقط چند ثانیه برگزار می شود. به همین ترتیب ، سود اندک است ، اما خطر نیز کاهش می یابد.
• مقیاس گذاری اغلب به درجه بالایی از قابلیت های تحلیلی نیاز دارد ، اگرچه معامله گران نیازی به صبر ندارند.
• معاملات نوسان از تجزیه و تحلیل فنی و نمودارها برای پیروی و سودآوری روند در سهام استفاده می کند. چهارچوب زمانی متوسط است ، اغلب چند روز تا چند هفته.
• بازرگانان نوسان ممکن است به اندازه پوست سر نیازی به تجربه نداشته باشند ، زیرا معاملات نوسان معمولاً از نظر زمان لازم برای نظارت بر نمودارهای مالی کمتر خواستار است.

چاک دهی

استراتژی مقیاس گذاری ، تغییرات جزئی در حرکت قیمت سهام داخل روز ، که اغلب در طول جلسه معاملاتی وارد و خارج می شوند ، برای ایجاد سود هدف قرار می دهد.

غالباً به عنوان زیرگروه تکنیک معاملات روز طبقه بندی می شود ، مقیاس گذاری شامل چندین معاملات از دوره های بسیار کوتاه از چند ثانیه تا دقیقه است. از آنجا که مواضع برای چنین دوره های کوتاهی برگزار می شود ، سود هرگونه تجارت خاص (یا سود در هر تجارت) اندک است. در نتیجه ، پوست سر برای ایجاد سود ، معاملات بی شماری - به صدها نفر در طی یک روز معاملاتی - انجام می دهد. قرار گرفتن در معرض زمان محدود در بازار ، خطر مقیاس را کاهش می دهد.

اسکالپرها سریع ، به ندرت از هر الگوی خاصی حمایت می کنند. پوسترها در یک تجارت کوتاه می روند ، سپس در طول بعدی. فرصت های کوچک اهداف آنها است. معمولاً در مورد پیشنهاد پیشنهاد و پیشنهاد در مورد پیشنهاد و فروش در ASK-مقیاس ها از گسترش سود بهره برداری می کنند. چنین فرصت هایی برای بهره برداری موفقیت آمیز از حرکات بزرگ رایج تر است ، زیرا حتی هنوز هم بازارها شاهد حرکات جزئی هستند.

اسکالپرها معمولاً نمودارهای دوره کوتاه مانند نمودارهای یک دقیقه ای یا نمودارهای پنج دقیقه ای را دنبال می کنند. اسکالپرها همچنین ممکن است از نمودارهای تیک مبتنی بر معامله استفاده کنند. از این نمودارها برای مطالعه حرکت قیمت و برقراری تماس با برخی از معاملات استفاده می شود.

اسکالپرها برای سازگاری آن با فرکانس معاملات به دنبال نقدینگی کافی هستند. این معامله گران نیاز به دسترسی به داده های دقیق (سیستم نقل قول ، فید زنده) و همچنین امکان اجرای سریع معاملات دارند. کمیسیون های بالا تمایل به کاهش سود با خرید و فروش مکرر دارند ، زیرا آنها هزینه های انجام معاملات را افزایش می دهند ، بنابراین دسترسی مستقیم به کارگزاری مستقیماً ترجیح داده می شود.

مقیاس گذاری برای کسانی که می توانند زمان را به بازارها اختصاص دهند ، متمرکز بمانند و سریع عمل کنند. معمولاً گفته می شود که افراد بی تاب ، به محض اینکه سودآور می شوند ، اسکالپت های خوبی را ایجاد می کنند. مقیاس گذاری برای کسانی است که می توانند استرس را تحمل کنند ، تصمیمات سریع بگیرند و مطابق آن عمل کنند.

بازه زمانی شما تأثیر می گذارد که سبک تجارت برای شما بهتر است. اسکالپرها صدها معاملات در روز انجام می دهند و باید در بازارها چسبانده شوند ، در حالی که معامله گران نوسان کمتر معاملات می کنند و می توانند کمتر از این چک کنند.

تجارت نوسان

استراتژی نوسان معاملات شامل شناسایی روند ، سپس بازی در آن است. به عنوان مثال ، معامله گران نوسان معمولاً پس از تصحیح یا ادغام ، سهام بسیار رو به رشد را انتخاب می کنند ، و درست قبل از اینکه دوباره آماده شود ، آنها پس از جیب سود ، از آنها خارج می شوند. چنین روشهای خرید و فروش برای بازگرداندن سود تکرار می شود.

در مواردی که سهام از طریق حمایت سقوط می کند، معامله گران به سمت دیگر حرکت می کنند و کوتاه می آیند. به طور معمول، معامله‌گران نوسانی «پیروان روند» هستند، اگر روند صعودی وجود داشته باشد، روند طولانی را طی می‌کنند و اگر روند کلی به سمت نزولی باشد، ممکن است کوتاه بیایند. معاملات نوسانی از چند روز تا چند هفته (کوتاه مدت) باز می مانند - گاهی اوقات حتی تا ماه ها (میان مدت)، اما معمولاً فقط چند روز طول می کشد.

از نظر بازه زمانی، صبر مورد نیاز و بازده بالقوه، معاملات نوسانی بین معاملات روزانه و معاملات روند قرار می گیرد. معامله گران نوسان از تجزیه و تحلیل فنی و نمودارهایی استفاده می کنند که اقدامات قیمت را نشان می دهد و به آنها کمک می کند تا بهترین نقاط ورود و خروج را برای معاملات سودآور پیدا کنند. این معامله‌گران مقاومت و حمایت را با استفاده از پسوندهای فیبوناچی که گهگاه با الگوها و شاخص‌های فنی دیگر ترکیب می‌شوند، مطالعه می‌کنند. مقداری نوسان برای معاملات نوسانی مفید است زیرا فرصت‌هایی را ایجاد می‌کند.

معامله‌گران نوسانی هوشیاری خود را برای پتانسیل سودهای بیشتر با افراط در سهام کمتر حفظ می‌کنند و به پایین نگه داشتن هزینه‌های کارگزاری کمک می‌کنند.

این استراتژی برای کسانی که نمی توانند تمام وقت به بازارها چسبیده بمانند، خوب کار می کند و دقیقه به دقیقه چیزها را پیگیری می کند. معامله گران پاره وقت که برای بررسی اتفاقات در فواصل کاری وقت می گذارند، اغلب این استراتژی را انتخاب می کنند. بررسی های قبل از بازار و پس از بازار برای معاملات نوسانی موفقیت آمیز بسیار مهم است، همانطور که صبر در مورد نگهداری یک شبه. به همین دلیل، برای کسانی که در چنین شرایطی مضطرب می شوند مناسب نیست.

جدول زیر یک نمای کلی از تفاوت های اصلی بین دو سبک معاملاتی ارائه می دهد.

هر سبک تجارت با مجموعه ای از خطرات و پاداش های خاص خود همراه است. هیچ "استراتژی کامل" متناسب با همه معامله گران وجود ندارد ، و بهتر می شود یک استراتژی معاملاتی را بر اساس مهارت ، خلق و خوی ، مقدار زمانی که می توانید اختصاص دهید ، اندازه حساب شما ، تجربه در تجارت و تحمل ریسک شخصی را انتخاب کنید. واد

الزامات FINRA

سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) بر اساس میزان فعالیت سرمایه گذاری که یک سرمایه گذار در آن مشغول است ، الزامات معاملاتی را ارائه می دهد. دو تعریف اصلی مربوط به معاملات پوست سر و معاملات نوسان معاملات روز و معامله گر روز الگوی است.

تجارت روزانه هنگامی اتفاق می افتد که یک امنیت واحد در همان روز در یک حساب حاشیه خریداری و فروخته می شود. این امر در مورد انواع اوراق بهادار از جمله گزینه ها صدق می کند ، و حساب های نقدی اغلب معاملات روز را از وقوع محدود می کند.

یک معامله گر الگوی یک سرمایه گذار است که طی پنج روز کاری چهار یا بیشتر معاملات روز را انجام می دهد. تعداد معاملات روز انجام شده باید بیش از 6 ٪ از کل معاملات را در این حساب برای هر دوره کامل هفته کسب و کار نشان دهد.

این دو قانون اغلب برای معامله گران پوست سر اعمال می شود که قبل از پایان شب به دنبال خروج از موقعیت های خود هستند. این همچنین برای معامله گران پوست سر که هر روز حجم بالایی از معاملات را انجام می دهند ، قابل استفاده است و احتمالاً در همان روز با یک سفارش خرید و فروش همان امنیت همپوشانی دارد.

اگر یک معامله گر الگوی روز از محدودیت قدرت خرید روزانه خود فراتر رود ، آنها در معرض تماس حاشیه ای هستند و حداکثر پنج روز کاری برای پاسخگویی به نیازهای تماس دارند.

اگر یک معامله گر پوست سر به عنوان یک معامله گر الگوی پرچم گذاری شود ، معامله گر باید حداقل 25،000 دلار در حساب حاشیه خود در هر روز معینی که تجارت می کند ، حفظ کند. این الزام سهام می تواند با پول نقد یا اوراق بهادار برآورده شود. اگر ارزش حساب حاشیه به زیر 25000 دلار کاهش یابد ، تا زمانی که حداقل مانده ترازو ترمیم شود ، معامله گر مجاز به تجارت نیست.

معامله گران روز الگوی نیز مجاز به تجارت با محدودیت های مشخصی نیست که مشمول بیش از حد حاشیه نگهداری آنها باشد. بیش از حد حاشیه نگهداری مبلغی است که سهام در حساب آنها از حداقل مقدار سهام مورد نیاز فراتر می رود. به طور کلی ، محدودیت تجارت روزانه اغلب تا چهار برابر این حاشیه تعمیر و نگهداری است.

آیا تجارت نوسان برای مبتدیان خوب است؟

معاملات نوسانی اغلب برای مبتدیان در مقایسه با معاملات اسکالپ یا معاملات روزانه بهتر در نظر گرفته می شود. تجارت نوسانی به مهارت و تخصص کمتری نیاز دارد. علاوه بر این، معاملات نوسانی معمولاً به زمان کمتری نیاز دارد زیرا نیازی به مشارکت فعال معامله‌گر در پویش پوزیشن‌ها ندارد.

چگونه تجارت Swing بهتر از تجارت اسکالپ است؟

معاملات نوسانی این مزیت را دارد که معمولاً نسبت به تجارت اسکالپ هزینه کمتری دارد. معاملات نوسانی به سفارشات کمتری نیاز دارد، بنابراین معامله گران اغلب هزینه های معاملاتی کمتری را متحمل می شوند. موقعیت‌های معاملاتی نوسانی نیز می‌توانند در طول روز تشکیل شوند، بنابراین معامله‌گر اغلب نیازی به نظارت مستمر بر موقعیت‌های خود ندارد.

اگرچه موفقیت همیشه با معاملات نوسانی تضمین نمی شود، اغلب در حجم کمتری از معاملات سود حاصل می شود. بنابراین، معامله‌گران نوسانی معمولاً می‌توانند مقدار نسبتاً مشابهی با معامله‌گران اسکالپ کسب کنند، اما به فعالیت کمتری نیاز دارند و در هر معامله سود بیشتری متحمل می‌شوند.

چگونه تجارت اسکالپ بهتر از تجارت Swing است؟

تجارت پوست سر نیاز به صبر زیادی ندارد. یک سرمایه گذار ممکن است در عرض یک دقیقه پس از خرید آن اوراق بهادار را برگرداند و به فروش برساند. برخی از معامله گران با خروج از همه موقعیت ها در پایان روز احساس راحتی می کنند و برخی معامله گران ممکن است این سبک سرمایه گذاری را هیجان انگیزتر بدانند.

از آنجا که حاشیه سود در هر معامله در هنگام معامله اسکالپ بسیار کمتر است، اسکالپرها اغلب با ضررهای بزرگ ناشی از یک معامله یا اوراق بهادار محافظت می شوند. در حالی که معاملات نوسانی اغلب از ذهنیت «بزرگ برو یا به خانه برو» استفاده می‌کند، معاملات پوست سر شامل صدها تراکنش کوچک است که ممکن است به این راحتی گلوله برفی به ضررهای بزرگ‌تر نرسد.

چه نوع معامله ای سودآورتر است؟

سرمایه گذاران اغلب برای تمرین سبک معاملاتی که به بهترین وجه با ترجیح آنها مطابقت دارد، مناسب هستند. معامله‌گران صبور و بی‌تجربه که علاقه‌ای به ردیابی مداوم نمودارهای سهام ندارند، احتمالاً معاملات نوسانی موفقی خواهند داشت. در همین حال، سرمایه‌گذارانی که اقدام سریع‌تر را ترجیح می‌دهند، سرمایه بیشتری برای استقرار دارند یا توانایی‌های تحلیل فنی بیشتری دارند، ممکن است برای پوست سر مناسب‌تر باشند.

آیا می توانم برای امرار معاش، تجارت یا تجارت پوست سر را انجام دهم؟

بله، هر دو سبک معاملاتی را می توان به صورت تمام وقت انجام داد، و می توان معاملات نوسانی یا معاملات اسکالپ را به دست آورد. اطمینان حاصل کنید که با مقررات FINRA که محدودیت هایی را در حساب مارجین، الزامات سهام و ظرفیت معاملاتی شما تعیین می کند، آشنا هستید.

Investopedia خدمات و مشاوره مالیاتی، سرمایه گذاری یا مالی ارائه نمی دهد. اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک، یا شرایط مالی یک سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک، از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه است.