سلف و گزینه است?

سلف و گزینه های عمده انواع مشتقات سهام تجارت در بازار سهم هستند. این قراردادهایی است که توسط دو طرف برای معامله دارایی سهام با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ بعدی امضا شده است. چنین قراردادهایی با قفل کردن قیمت از قبل سعی در محافظت از خطرات بازار در معاملات بازار سهام دارند.

اینده و گزینه های موجود در بازار سهام قراردادهایی هستند که قیمت خود را از یک دارایی اساسی (معروف به زمینه ای) می گیرند, مانند سهام, شاخص های بازار سهام, کالاها, صندوقها, و بیشتر. مبانی سلف و گزینه ها به افراد این امکان را می دهد تا با سرمایه گذاری خود از طریق قیمت های از پیش تعیین شده ریسک های بعدی را کاهش دهند. با این حال, زیرا جهت حرکت قیمت را نمی توان پیش بینی کرد, اگر پیش بینی بازار نادرست باشد می تواند سود یا زیان قابل توجهی ایجاد کند. به طور معمول, افراد به خوبی با عملیات بازار سهام متبحر در درجه اول در چنین معاملات شرکت.

تفاوت بین گزینه ها و گزینه ها

معاملات فردا و گزینه ها از نظر تعهداتی که به افراد تحمیل می شود متفاوت است. در حالی که سلف عمل در قبال یک سرمایه گذار, نیاز به او/او را به دنبال یک قرارداد با یک تاریخ به دلیل از پیش تعیین شده, یک قرارداد گزینه می دهد یک فرد حق انجام این کار.

قرارداد سلف به خرید / فروش امنیت اساسی این است که در تاریخ از پیش تعیین شده در یک قیمت قراردادی به دنبال دارد. از سوی دیگر قرارداد گزینه خریدار با انتخاب برای انجام همان اگر او سود حاصل از تجارت را فراهم می کند.

انواع سلف و گزینه ها

در حالی که سلف قرارداد دارای همان قوانین برای هر دو خریداران و فروشندگان از یک قرارداد, مشتق گزینه را می توان به دو نوع تقسیم. افرادی که برای فروش یک دارایی خاص با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ بعدی وارد قرارداد گزینه می شوند می توانند با امضای قرارداد گزینه قرار داده این کار را انجام دهند. به طور مشابه, افراد با هدف خرید یک دارایی خاص در اینده می توانید به یک گزینه تماس وارد کنید برای قفل کردن در قیمت برای تبادل بعدی.

چه کسی باید در سلف و گزینه های سرمایه گذاری?

معامله گران درگیر در معاملات بعدی و گزینه ها را می توان به انواع زیر طبقه بندی کرد.

چنین افرادی وارد سلف و گزینه های قرارداد در بازار سهم به منظور کاهش نوسانات سرمایه گذاری در مورد تغییرات قیمت. قفل کردن قیمت برای معامله در تاریخ بعدی به افراد کمک می کند تا سود نسبی را درک کنند اگر قیمت با توجه به موقعیت معاملاتی که توسط خریدار فرض می شود منفی حرکت کند. با این حال, در صورت نوسان مطلوب, افراد از ورود به یک قرارداد سلف می تواند ضرر و زیان قابل توجهی متحمل. به عنوان یک سرمایه گذار از یک معامله در مورد نوسانات قیمت مطلوب جلو می تواند چنین خطر در قرارداد گزینه های کاهش.

پرچین ها با عقد قرارداد مشتق شده قصد دارند سود یا هزینه های خود را تضمین کنند. چنین معامله گران محبوب در بازار کالا هستند, جایی که افراد سعی کنید برای تضمین قیمت مورد انتظار از یک مورد خاص برای تبادل موفق. این را با کمک یک مثال تجاری و گزینه ای درک کنید. یک کشاورز می تواند برای فروش 50 کیلوگرم سیب زمینی به قیمت روپیه با یک عمده فروش قرارداد سلف منعقد کند. 20 به ازای هر کیلوگرم سه ماه از تاریخ جاری. در روز بلوغ اگر قیمت سیب زمینی پایین تر از این سطح کشاورز با موفقیت پرچین موقعیت خود را برای به حداقل رساندن خطر کلی در ارتباط با تجارت در اینده است.

با این حال, در صورت افزایش قیمت در بازار سیب زمینی, یک کشاورز می ایستد به از دست دادن از سود. چنین ضرر و زیان را می توان از طریق یک قرارداد گزینه قرار داده است که کشاورز حق اما نه تعهد به شرایط قرارداد می دهد جبران. در صورت سقوط در سطح قیمت بازار, او / او می تواند اجرا گزینه های قرارداد برای اطمینان از زیان ناچیز. از طرف دیگر افزایش قیمت به کشاورز این امکان را می دهد که از قرارداد خارج شود و اقلام موجود در بازار را با قیمت غالب بفروشد.

پرچین در درجه اول برای تجارت فیزیکی در جایی که دارایی بر سررسید قرارداد رد و بدل انتخاب کردن. این امر به ویژه در بازار کالا محبوب است و تجارت فیزیکی توسط تولیدکنندگان و شرکت ها انجام می شود تا هزینه مواد اولیه را در یک سطح ثابت نگه دارد. این ثبات را در سطح قیمت در اقتصاد تضمین می کند.

دلالان جهت حرکت قیمت در یک بازار را طبق ارزیابی ذاتی و شرایط اقتصادی پیش بینی می کنند و برای دستیابی به چنین نوسانات قیمتی موضع مخالفی در حال حاضر اتخاذ می کنند. گرفتن سلف و گزینه های مثال اگر یک سرمایه گذار پیش بینی قیمت برای افزایش در اینده او می تواند فرض کنیم یک موقعیت کوتاه در بازار مشتقات. این نشان دهنده خرید سهام/مشتق در حال حاضر برای فروش در تاریخ بعدی و با قیمت بالاتر است.

متعاقبا, یک موقعیت طولانی است که توسط افراد انتظار قیمت ها به عنوان در هر تجزیه و تحلیل بازار خود را به سقوط انجام. سرمایه گذاران قصد دارند اوراق بهادار را با قیمت کاهش یافته از طریق چنین قراردادهایی خریداری کنند تا از نظر نسبی سود ببرند.

هدف اکثر دلالان درگیر شدن در مشتقات تجاری برای حل و فصل نقدی جایی که انتقال فیزیکی دارایی انجام شده است انتخاب کردن. برعکس, تفاوت بین قیمت نقطه (قیمت بازار فعلی) و قیمت به نقل از مشتق بین دو طرف حل و فصل, در نتیجه کاهش زحمتی از تجارت از جمله.

هدف داوران سود بردن از اختلاف قیمت در بازار است که به دلیل نقص بازار ایجاد می شود. قیمت نقل شده در معاملات سلف و گزینه شامل قیمت فعلی و هزینه حمل, همراه با فرض اساسی که قیمت اعتصاب منطبق بر قیمت قراردادی. هر گونه تفاوت قیمت ناشی از حمل امنیت اساسی تا تاریخ بعدی است که به عنوان هزینه حمل شناخته می شود.

داوران اساسا تمام اختلافات قیمت ناشی از شرایط معاملاتی ناقص را حذف می کنند زیرا الگوهای تقاضا و عرضه را تغییر می دهند تا به تعادل برسند.

معاملات سلف و گزینه های به طور گسترده ای در اهرم تمرین, جایی که کل هزینه های تجاری ندارد به پرداخت می شود در صف مقابل. بجای, یک شرکت کارگزاری تامین مالی یک درصد مقرر از کل قرارداد, به شرطی که یک سرمایه گذار نگه می دارد حداقل مقدار (علامت به ارزش بازار) در/حساب تجاری خود را. حاشیه سود یک سرمایه گذار را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد

با این حال, همانطور که در بالا توضیح داده شد, سلف و گزینه های دارای خطرات بالا در ارتباط, به عنوان پیش بینی دقیق در مورد حرکات قیمت باید ساخته شود. درک کامل از بازارهای سهام, دارایی های اساسی و سازمان صدور, و غیره., باید در نظر داشته باشید تا از تجارت مشتق سود ببرید.