در حال افزایش مقررات در حالی که بازارهای مالی با خطرات آب و هوا مقابله می کنند

© Pedro Salaverria |پانل های خورشیدی در جنوب اسپانیا.

در حالی که جهان از همه گیر Covid-19 بهبود می یابد ، در حالی که با تورم روبرو می شود ، اختلال در زنجیره تأمین و جنگ ، سرمایه گذاران ، دولت ها و سازمان های بین المللی باید روی اهداف توسعه پایدار مالی و کاهش تغییرات آب و هوا متمرکز شوند. واد

پانل بین دولتی در مورد تغییرات آب و هوایی روشن شده است که افزایش بیشتر انتشار در انتشار پس از سال 2025 سناریوی گرمایش 1. 5 درجه سانتیگراد را از دسترس خارج می کند و خطرات جسمی را از تغییرات آب و هوایی از جمله خشکسالی ، سیل و آتش سوزی افزایش می دهد. سرمایه گذاران همچنین در معرض چالش های انتقال ناشی از تغییرات نظارتی قرار دارند.

براساس گزارش UNCTAD ، در پاسخ به آب و هوا ، اجتماعی و سایر خطرات پایداری ، بازارهای مالی محوری خود را به امور مالی پایدار در سال 2021 ادامه دادند.

UNCTAD ارزش کل محصولات مالی پایدار را 5. 2 تریلیون دلار تخمین می زند ، که نسبت به سال 2020 63 ٪ افزایش یافته است. این شامل 2. 7 تریلیون دلار بودجه پایدار (شکل 1) و 2. 5 تریلیون دلار اوراق پایدار (از جمله اوراق قرضه سبز ، اجتماعی و پایدار) است (شکل2)

جیمز ژان ، مدیر بخش سرمایه گذاری و شرکت UNCTAD گفت: "اهمیت روزافزون مالی پایدار فقط مسئله رشد بازار نیست و علاقه به فرصت های مربوط به سرمایه گذاری مرتبط است."

"همچنین در مورد چگونگی جریان جریان پایداری در فرهنگ و شیوه های تجاری سرمایه گذاری و ایجاد بهتر بازارهای سرمایه برای توسعه پایدار و فراگیر است."

شکل 1: تعداد صندوق ها و دارایی های پایدار تحت مدیریت ، 2010-2021 (تعداد بودجه ، محور R/H و میلیاردها دلار ، محور L/H)

منبع: UNCTAD بر اساس داده های Morningstar.

شکل 2: بازار اوراق بهادار پایدار 2. 5 تریلیون دلاری در سال 2021 (میلیارد دلار) ادامه دارد

منبع: UNCTAD بر اساس داده های مربوط به تأمین مالی محیط زیست و ابتکار اوراق بهادار آب و هوا

امور مالی پایدار بسیار ناچیز است

با این حال ، بازار صندوق پایدار فقط 4 ٪ از کل بازار صندوق جهانی را نشان می دهد و سؤالاتی درباره اعتبار پایدار برخی از صندوق ها باقی مانده است.

به عنوان مثال ، اگرچه برخی از صندوق های پایدار بدون سوخت فسیلی توسط دفترچه هستند ، اما در واقع چنین نیستند.

حدود 25 ٪ از صندوق های سبز خود اعلام شده بیش از 5 ٪ در معرض سوخت های فسیلی قرار دارند و در بعضی موارد نزدیک به 20 ٪ ، که "سبز بودن" این صندوق ها را زیر سوال می برد.

نگرانی عمده این است که بیشتر سرمایه گذاران نهادی هنوز خطرات مربوط به پایداری را فاش نمی کنند یا گزارش نمی دهند و به اندازه کافی سریع حرکت نمی کنند تا اوراق بهادار مجدد ، به ویژه با توجه به اقدامات مرتبط با آب و هوا ، به سرعت حرکت کنند.

آقای ژان گفت: "سرمایه گذاران باید اقدامات فوری را برای دکربان کردن اوراق بهادار خود انجام دهند و سرمایه گذاران را درگیر کنند ، در حالی که بازارهای مالی باید ادغام افشای پایداری را تسریع کنند."

مقررات ملی در حال رشد است

این گزارش به دنبال مرحله نوآوری و جذب اقدامات و استانداردهای داوطلبانه توسط بازارهای سرمایه ، رشد مقررات ملی را برجسته می کند.

بیش از 40 ٪ از اقدامات و مقررات مربوط به سیاست های مالی پایدار در پنج سال گذشته معرفی شد و 13 ٪ به تنهایی در سال 2021 به تصویب رسیدند که نشان دهنده سرعت شتاب سیاست گذاری پایدار مالی است.

در سطح شرکت ، گزارش های اجباری زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) نیز در سالهای اخیر در حال افزایش است که توسط تنظیم کننده های مبادله و تنظیم کننده بازار اوراق بهادار پشتیبانی می شود.

تعداد صرافی هایی که صادرکنندگان آنها تحت پوشش قوانین اجباری در مورد افشای ESG هستند، در حال حاضر 30 صرافی، در پنج سال گذشته بیش از دو برابر شده است.

آقای ژان گفت: "برای ایجاد یک اکوسیستم پایدار برای شکوفایی مالی پایدار، کل زنجیره ارزش سرمایه گذاری باید درگیر شود."این شامل سرمایه گذاران نهادی، ناشران، واسطه های بازار و شرکت ها و همچنین تنظیم کننده ها و بورس ها می شود.

UNCTAD متعهد به همکاری با سهامداران کلیدی از بخش‌های دولتی و خصوصی برای به حداکثر رساندن سهم بازار مالی در توسعه پایدار، از جمله دستیابی به اهداف توسعه پایدار است.