آیا گسترش سود معامله گران را تهدید می کند؟

گسترش ، اصطلاحی که به تفاوت بین خرید و فروش قیمت محصولات مالی در بازارها اشاره دارد ، می تواند ارزش سرمایه گذاران را در معاملات خود کاهش دهد.

معامله گران مبتدی هنگام گرفتن اولین مقامات خود در بازارهای مالی ، به سرعت متوجه می شوند که هنگام باز کردن مواضع خود "بازنده" هستند. این به دلیل منبع اصلی درآمد کارگزاران سرمایه گذاری است: گسترش.

گسترش چیست؟چگونه گسترش بر روی دارایی های مالی تعیین می شود؟مزایا و مضرات گسترش چیست؟چگونه می توانم از گسترش در تجارت استفاده کنم؟

با این خلاصه جامع از همه چیزهایی که باید در مورد گسترش بدانید ، از تقلب در واسطه های مالی خودداری کنید.

"گسترش" چیست؟

در امور مالی ، اصطلاح "گسترش" همیشه به تفاوت بین دو نرخ یا قیمت اشاره دارد. در تجارت ، گسترش یک مفهوم اساسی است که به تفاوت بین قیمت های خرید و فروش ارائه شده توسط یک بازار برای یک دارایی خاص اشاره دارد. به این "گسترش معاملات" نیز گفته می شود.

این تفاوت بین پیشنهاد است و از قیمت یک دارایی خاص درخواست می کند. کارگزاران از این گسترش برای جمع آوری کمیسیون در معاملات مختلف خرید و فروش مشتریان خود استفاده می کنند. بنابراین ، معامله گر همیشه یک دارایی را کمی بالاتر از قیمت واقعی خود خریداری می کند و دارایی را همیشه کمی پایین تر از قیمت واقعی خود می فروشد. علاوه بر این ، هرچه گسترش روی دارایی پایین تر باشد ، پول معامله گر کمتری نیز از دست می دهد.

در مقابل ، هرچه گسترش بیشتر باشد ، به معنای کاهش درآمد بیشتر خواهد بود. دو نوع اصلی گسترش وجود دارد: ثابت و متغیر.

عوامل مختلف در پشت گسترش

قیمت

در بازارهای سازمان یافته مانند سهام ، اوراق قرضه یا کالاها ، این گسترش به سادگی به سرمایه گذاران مختلف بازار بستگی دارد: عرضه کمترین قیمت خرید دارایی را تعیین می کند و تقاضا بالاترین قیمت را برای فروش آن تعیین می کند. با این حال ، هنگامی که صحبت از محصولات مالی مشتق ، مانند CFDS می شود ، خود کارگزاران هستند که سطح گسترده ای را ، بالاتر یا پایین تر از قیمت های اساسی تعیین می کنند. اینگونه است که آنها در معاملات هر یک از مشتریان خود درآمد کسب می کنند.

تازگی

به طور معمول ، هرچه شرکت کنندگان (خریداران یا فروشندگان) در یک بازار بیشتر باشند ، نقدینگی دارایی بیشتر می شود. در این شرایط ، گسترش ها باریک تر می شوند زیرا خرید و فروش قیمت ها محکم تر می شود. برعکس ، وقتی نقدینگی کم است ، به طور کلی گسترش می یابد.

معامله گران در ساعات معینی از روز تجارت می کنند. با این حال ، زمان آنها می تواند تأثیر واقعی بر گسترش داشته باشد: در دوره های شلوغ ، گسترش نسبت به دوره های کندتر محکم تر است.

حجم و نوسانات

به طور کلی ، هرچه حجم یک دارایی بیشتر باشد ، گسترش آن کمتر می شود. علاوه بر این ، اعلامیه های اقتصادی همچنین می توانند باعث افزایش گسترش شوند ، زیرا منجر به نوسانات دارایی بالاتر می شوند. به همین دلیل ، بیشتر اوقات ، کارگزاران در این مواقع آشفته ، گسترش را تضمین نمی کنند.

نحوه اندازه گیری گسترش

برای یک معامله گر ، ساده ترین راه برای دانستن گسترش در یکی از عملیات مالی وی ، مشاهده مستقیم موقعیت وی در افتتاحیه است. در واقع ، از آنجا که این گسترش همیشه توسط کارگزار جمع آوری می شود ، موقعیت از نظر منفی شروع می شود و سرمایه گذار می تواند مبلغ پرداخت شده در تجارت خود را بشناسد.

نمونه ای از محاسبه گسترش در یورو/دلار: گسترش به عنوان تعدادی از پیپ ها بین قیمت خرید و فروش بیان شده است ، بنابراین در مورد قیمت یورو/دلار 1. 1158-1. 1160 ، گسترش 2 پیپ است.

جوانب مثبت و منفی انواع مختلف گسترش

گسترش متغیر

مهمترین مزیت گسترش متغیر این است که در یک بازار مطلوب (حجم بالا ، نوسانات پایین و قیمت های پایدار) ، پایین تر از یک گسترش ثابت است. از طرف دیگر ، نقطه ضعف اصلی آن این است که در صورت بی ثباتی قوی قیمت می تواند به شدت افزایش یابد. مشاهده گسترش نزدیک به 20 نقطه در طول قله های خاص در نوسانات غیر معمول نیست. علاوه بر این ، این واقعیت که گسترش متغیر می تواند در همان روز نوسان زیادی داشته باشد ، تنظیم موقعیت های خود را برای معامله گران دشوار می کند.

گسترش ثابت

مزیت گسترش ثابت این است که معامله گر همیشه مبلغی را که باید در عملیات خود بپردازد ، صرف نظر از نوسانات بازار می داند. این ثبات آرامش خاصی را به سرمایه گذار ارائه می دهد که می تواند بر روی استراتژی معاملاتی خود و تجزیه و تحلیل فنی دارایی ها تمرکز کند. با این حال ، یک گسترش ثابت به طور کلی گران تر از گسترش متغیر است. علاوه بر این ، گسترش کاملاً ثابت واقعاً وجود ندارد ، زیرا کارگزاران همیشه در دوره های بی ثباتی به گسترش متغیر تغییر می کنند (برخی حتی نقل قول ها را به حالت تعلیق در می آورند).

نحوه تجارت در نظر گرفته شده

برای معامله گر ، گسترش نقش مهمی در انتخاب استراتژی تجارت دارد. سرمایه گذاران که تجارت کوتاه مدت (معاملات روز) یا حتی معاملات بسیار کوتاه مدت (مقیاس بندی) را ترجیح می دهند ، علاقه مند به هدف قرار دادن کمترین گسترش هستند. در غیر این صورت ، تعداد زیادی از موقعیت های گرفته شده در هر روز هزینه های معامله را چند برابر می کند و سود معامله گر را تا حد زیادی کاهش می دهد. معامله گران بلند مدت (معامله گران نوسان) کمتر تحت تأثیر این ملاحظات قرار می گیرند ، زیرا استراتژی آنها بر حرکات قیمت متمرکز است. با این حال ، در مورد برخی از استراتژی های بلند مدت ، تغییرات قوی قیمت می تواند به دلیل تغییرات گسترش ، باعث خروج زودرس از موقعیت شود.

بنابراین ، برای سرمایه گذاران اساسی است که بر اساس تأثیر گسترش در استراتژی های شخصی خود ، کارگزاران خود را با دقت انتخاب کنند. همچنین به طور کلی توصیه می شود در طی اطلاعیه های اصلی اقتصاد کلان تجارت نکنید.

گسترش هم تفاوت بین خرید و فروش قیمت دارایی در بازارهای مالی سنتی است ، بلکه راهی برای کارگزاران برای جمع آوری کمیسیون در معاملات مشتریان خود است. آنها نقش مهمی در استراتژی های مختلف معاملاتی که توسط سرمایه گذاران اجرا شده است ، ایفا می کنند.