پاکسازی چیست؟تعریف ، نحوه کار و مثال

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

پاکسازی چیست؟

پاکسازی روشی است که معاملات مالی تسویه می شود. یعنی انتقال صحیح و به موقع وجوه به فروشنده و اوراق بهادار به خریدار. غالباً با پاکسازی ، یک سازمان تخصصی به عنوان واسطه عمل می کند و نقش خریدار ضمنی و فروشنده را برای آشتی دادن سفارشات بین طرفین معامله گر فرض می کند. پاکسازی برای تطبیق کلیه سفارشات خرید و فروش در بازار ضروری است. این بازارهای نرم و نرم تر و کارآمدتر را فراهم می کند زیرا احزاب می توانند به جای هر یک از طرفین که با آنها معامله می کنند ، به شرکت پاکسازی انتقال دهند.

غذای اصلی

• پاکسازی انتقال صحیح و به موقع وجوه به فروشنده و اوراق بهادار به خریدار است.
• یک سازمان تخصصی غالباً به عنوان واسطه ای به عنوان یک خانه ترخیص عمل می کند و نقش خریدار ضمنی و فروشنده را برای آشتی دادن سفارشات بین طرفین معامله گر فرض می کند.
• پاکسازی برای مطابقت با کلیه سفارشات خرید و فروش برای اطمینان از بازارهای نرم تر و کارآمد تر ضروری است.
• هنگامی که معاملات مشخص نیست ، معاملات حاصل از آن می تواند باعث ضرر و زیان پولی واقعی شود.
• فرآیند پاکسازی با ضبط جزئیات و اعتبار در دسترس بودن وجوه از طرفین درگیر در معامله محافظت می کند.

پاکسازی چگونه کار می کند

پاکسازی روند آشتی خرید و فروش گزینه های مختلف ، آینده یا اوراق بهادار و انتقال مستقیم وجوه از یک موسسه مالی به دیگری است. این فرایند در دسترس بودن وجوه مناسب را تأیید می کند ، انتقال را ثبت می کند و در مورد اوراق بهادار ، تحویل امنیت به خریدار را تضمین می کند. معاملات غیر پاک شده می تواند منجر به ریسک تسویه حساب شود و اگر معاملات مشخص نباشد ، خطاهای حسابداری در جایی بوجود می آیند که پول واقعی از بین برود.

تجارت خارج از معامله، معامله ای است که نمی توان آن را انجام داد، زیرا توسط مبادله ای با اطلاعات متناقض دریافت شده است. اتاق پایاپای مرتبط نمی تواند معامله را تسویه کند زیرا داده های ارائه شده توسط طرفین در هر دو طرف معامله متناقض یا متناقض است.

بورس های اوراق بهادار مانند بورس نیویورک (NYSE) و NASDAQ دارای شرکت های تسویه حساب هستند. آنها اطمینان حاصل می کنند که معامله گران سهام پول کافی در حساب خود دارند، چه با استفاده از وجه نقد و چه از حاشیه ارائه شده توسط کارگزار، برای تامین مالی معاملاتی که انجام می دهند. بخش تسویه این صرافی ها به عنوان واسطه عمل می کند و به تسهیل انتقال وجوه کمک می کند.

وقتی یک سرمایه گذار سهامی را که مالک آن است می فروشد، می خواهد بداند که پول به آنها تحویل داده می شود. شرکت های تسویه حساب اطمینان حاصل می کنند که این اتفاق می افتد. به طور مشابه، زمانی که شخصی سهامی را خریداری می کند، باید توانایی خرید آن را داشته باشد. شرکت تسویه حساب اطمینان حاصل می کند که هنگام خرید سهام، مقدار مناسبی از وجوه برای تسویه معاملات کنار گذاشته شود.

بانک های تسویه حساب

پاکسازی بسته به ابزاری که با آن مرتبط است می تواند معانی مختلفی داشته باشد. در مورد تسویه چک، این فرآیند مربوط به انتقال وجوه وعده داده شده در چک به حساب گیرنده است. برخی از بانک‌ها وجوهی را که با چک سپرده می‌شوند، نگه می‌دارند، زیرا انتقال آنی نیست و ممکن است برای پردازش نیاز به زمان داشته باشد.

بانک های فدرال رزرو خدمات جمع آوری چک را به مؤسسات سپرده گذاری ارائه می دهند. هنگامی که یک مؤسسه سپرده‌گذاری چکی را دریافت می‌کند که از مؤسسه دیگری صادر شده است، می‌تواند چک را مستقیماً برای وصول به مؤسسه ارسال کند، چک را از طریق صرافی اتاق پایاپای محلی به مؤسسات تحویل دهد یا از خدمات وصول چک یک مؤسسه گزارشگر یا یک فدرال استفاده کند. بانک رزرو.

تقریباً تمام چک‌هایی که بانک‌های فدرال رزرو برای وصول پردازش می‌کنند اکنون به‌عنوان تصاویر چک الکترونیکی دریافت می‌شوند و اکثر چک‌ها ظرف یک روز کاری جمع‌آوری و تسویه می‌شوند.

اتاق های تسویه

برای معاملات آتی و اختیار معامله، یک اتاق پایاپای به عنوان یک واسطه برای معامله عمل می کند و به عنوان طرف مقابل ضمنی خریدار و فروشنده آینده یا اختیار معامله عمل می کند. این امر به بازار اوراق بهادار گسترش می یابد، جایی که بورس اوراق بهادار تجارت اوراق بهادار را تا تسویه اعتبار تأیید می کند.

Clearinghouses هزینه ای را برای خدمات خود ، که به عنوان هزینه پاکسازی شناخته می شود ، پرداخت می کنند. هنگامی که یک سرمایه گذار کمیسیون را به کارگزار پرداخت می کند ، این هزینه پاکسازی اغلب در آن مبلغ کمیسیون درج می شود. این هزینه از متمرکز و آشتی معاملات پشتیبانی می کند و تحویل مناسب سرمایه گذاری های خریداری شده را تسهیل می کند.

هنگامی که یک Clearinghouse با تجارت خارج از کشور روبرو می شود ، به همتایان این فرصت را می دهد تا اختلاف را به طور مستقل آشتی دهند. اگر طرفین بتوانند موضوع را حل کنند ، آنها برای تسویه حساب مناسب ، تجارت را به خانه ترخیص مجدد می کنند. اما اگر آنها نتوانند در مورد شرایط تجارت توافق کنند ، موضوع برای داوری به کمیته مبادله مناسب ارسال می شود.

خانه پاکسازی خودکار

یک خانه پاکسازی خودکار (ACH) یک سیستم الکترونیکی است که برای انتقال وجوه بین نهادها استفاده می شود ، که اغلب به عنوان انتقال صندوق های الکترونیکی (EFT) گفته می شود. ACH نقش واسطه را انجام می دهد ، پردازش ارسال/دریافت وجوه معتبر بین موسسات را انجام می دهد.

ACH اغلب برای واریز مستقیم حقوق کارمندان مورد استفاده قرار می گیرد و می تواند برای انتقال وجوه بین یک فرد و یک تجارت در ازای کالاها و خدمات مورد استفاده قرار گیرد. به طور سنتی ، برای تسهیل معامله ، باید اطلاعات مربوط به حساب بانکی ارسال و دریافت کننده ، از جمله حساب و شماره مسیریابی ارائه شود. این فرایند همچنین ممکن است به عنوان یک چک الکترونیکی دیده شود ، زیرا همان اطلاعات را به عنوان یک چک کتبی ارائه می دهد.

نمونه ای از پاکسازی

به عنوان یک نمونه فرضی ، فرض کنید که یک معامله گر یک قرارداد آتی شاخص را خریداری می کند. حاشیه اولیه مورد نیاز برای برگزاری این تجارت یک شبه 6،160 دلار است. این مبلغ به عنوان اطمینان "حسن نیت" در نظر گرفته می شود که معامله گر بتواند تجارت را تحمل کند. این پول توسط شرکت پاکسازی ، در حساب معامله گر نگهداری می شود و برای سایر معاملات قابل استفاده نیست. این کمک می کند تا هرگونه ضرر و زیان را که معامله گر در هنگام تجارت تجربه می کند ، جبران کند.

این فرایند به کاهش خطر برای معامله گران فردی کمک می کند. به عنوان مثال ، اگر دو نفر با تجارت موافقت کنند و هیچ کس دیگری برای تأیید و حمایت از تجارت وجود ندارد ، ممکن است که یک طرف بتواند از توافق نامه خارج شود یا مشکلات مالی را تجربه کند و نتواند بودجه خود را برای حفظ خود تولید کندانتهای معاملهشرکت پاکسازی این ریسک را از معامله گر فردی دور می کند. هر معامله گر می داند که شرکت پاکسازی وجوه کافی را از همه طرف های بازرگانی جمع می کند ، بنابراین نیازی به نگرانی در مورد اعتبار یا خطر پیش فرض شخص در طرف دیگر معامله نیست.

متداول در بانک

تسویه حساب در سیستم بانکی چیست؟

تسویه در سیستم بانکی فرآیند تسویه معاملات بین بانک ها است. روزانه میلیون ها تراکنش انجام می شود، بنابراین تسویه بانکی سعی می کند مبالغی را که در یک روز معین تغییر می کند، به حداقل برساند. به عنوان مثال، اگر بانک A به بانک B 2 میلیون دلار چک تسویه شده بدهکار است، اما بانک B به بانک A یک میلیون دلار بدهکار است، بانک A فقط به بانک B یک میلیون دلار می پردازد.

کدام بانک ها در ایالات متحده بانک های تسویه حساب می کنند؟

بانک های تسویه حساب در ایالات متحده شامل موارد زیر است: Bank of America; بانک غرب؛بارکلی; بانک نیویورک ملون؛BB& T; پایتخت یک؛سیتی; شهروندان؛کامریا; بانک دویچه؛مشاوران AG، پنجمین بانک سوم; HSBC; جی پی مورگان چیس؛بانک کلید؛بانک M& T; MUFG Union Bank; PNC; بانک مناطق؛سانتاندر; خیابان ایالتی؛SunTrust; بانک تی دی; UBS; بانک ایالات متحده؛و ولز فارگو

نمونه ای از اتاق تهاتر چیست؟

نمونه ای از اتاق تهاتر، خانه تهاتر لندن است که بزرگترین اتاق تهاتر مشتقه است و پس از آن بورس کالای شیکاگو قرار دارد. شرکت های تسویه حساب معمولاً بانک های سرمایه گذاری بزرگی مانند JP Morgan، Deutsche Bank و HSBC هستند.

فرآیند پاکسازی چیست؟

تسویه فرآیند تطبیق یک معامله اختیاری، آتی یا اوراق بهادار یا انتقال مستقیم وجوه از یک موسسه مالی به موسسه مالی دیگر است. این فرآیند در دسترس بودن وجوه مناسب را تأیید می کند، انتقال را ثبت می کند و در مورد اوراق بهادار، تحویل اوراق بهادار یا وجوه به خریدار را تضمین می کند.

خط پایین

فرآیند تسویه تضمین می کند که نهادها یا طرف های درگیر در یک تراکنش مالی محافظت می شوند، مبلغ مقرر خود را دریافت می کنند و معامله به آرامی انجام می شود. اتاق پایاپای به عنوان یک شخص ثالث یا میانجی برای معامله عمل می کند در حالی که فرآیند تسویه جزئیات معامله را ثبت می کند و موجود بودن وجوه را تأیید می کند.