چگونه می توان مانند یک حرفه ای سرمایه گذاری کرد: بنیادی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی

بیایید فرض کنیم مدتی است که این وبلاگ را خوانده اید و با سرمایه گذاری بازپرداخت نقدی که از خریدهای خود در برنامه Vivid دریافت می کنید ، نکات ما را اعمال کرده اید. اکنون می خواهید آن را به سطح بعدی برسانید و بخش قابل توجهی از پس انداز خود را سرمایه گذاری کنید. اما چگونه اطمینان می دهید که این کار را درست انجام می دهید؟آیا باید به نمودارهای سهام نگاه کنید؟آیا باید گزارش های درآمد را بخوانید؟انجام یکی از دیگری چقدر مهم است؟

در مواردی از این دست ، می تواند ایده خوبی باشد که ببینیم جوانب مثبت چگونه این کار را انجام می دهند. بنابراین بیایید نگاهی به روشهای مختلف متخصصان سرمایه گذاری در هنگام انتخاب سهام خود بپردازیم.

تجزیه و تحلیل سهام

به طور گسترده ، همه کارهایی که سرمایه گذاران حرفه ای انجام می دهند می توانند با اصطلاح تجزیه و تحلیل سهام گروه بندی شوند. تجزیه و تحلیل سهام مجموعه ای از تکنیک هایی است که به ارزیابی امنیت ، بخش یا بازار کمک می کند. تحلیلگران و سرمایه گذاران گذشته و حال یک شرکت یا دارایی را مطالعه می کنند تا در هنگام سرمایه گذاری یک مزیت رقابتی کسب کنند.

در اصل ، آنها سعی می کنند ناشناخته بزرگ سرمایه گذاری های سهام را تخمین بزنند: سودآوری آنها. در این مرحله ، مسیر به دو روش متمایز پیش می رود: تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی. آنها داده های مربوط به رفتار بازارها و اوراق بهادار را به روش های بسیار متفاوتی تفسیر می کنند. اما ، در پایان ، هر دو به دنبال پیش بینی آینده هستند.

تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی نوعی برادر نری تجزیه و تحلیل سهام است. این روش نیاز به بررسی داده های زیادی برای تصمیم گیری در مورد سودآوری سهام دارد یا خیر.

بر اساس چیست؟

تحلیلگران اساسی فکر می کنند که ارزش منصفانه یک سهام همیشه با ارزش موجود در بازار مطابقت ندارد.

شما احتمالاً شنیده اید که وقتی سهم کم ارزش است ، توصیه می شود آن را خریداری کنید ، یا اینکه وقتی بیش از حد ارزیابی می شود ، زمان فروش آن است. این دقیقاً همان چیزی است که تجزیه و تحلیل اساسی سعی در یافتن آن دارد.

ابزارها

ارزش منصفانه یک سهام بر اساس اطلاعات ارائه شده توسط شرکت در مورد دارایی های موجود در آن ، سود حاصل از آن ، میزان بدهی آن ، نقدینگی ، کارایی آن ، رشد سال به سال و غیره است.

این داده ها را می توان در گزارش ها ، ارائه ها و انتشار سالانه شرکت یافت. به طور خاص ، بیشتر اطلاعات اساسی را می توان در سه گزارش اصلی مالی یافت: بیانیه عملیات ، ترازنامه و بیانیه جریان نقدی. در صورتی که به یاد نیاورید ، ما در پست خود در مورد گزارش درآمد در مورد آنها صحبت کردیم.

از تمام این داده ها ، نسبت هایی را که به مقایسه شرکت ها ، مانند نسبت PE ، سود سهام یا نسبت قیمت به کتاب کمک می کند ، محاسبه می کنیم. اگر می خواهید در مورد این موضوع اطلاعات بیشتری کسب کنید ، می توانید مقاله ای در مورد نسبت های مالی نیز بخوانید.

عملکرد یک شرکت اغلب با سالهای گذشته یا سایر شرکت ها در همان بخش مقایسه می شود. داده های زیست محیطی ، مانند نرخ بهره و نحوه عملکرد اقتصاد محلی و جهانی نیز در نظر گرفته می شود.

ایده اصلی در اینجا پاسخ به این سؤال است: آیا خرید سهام باعث پول من می شود؟این ممکن است در صورت افزایش قیمت سهام یا از طریق پرداخت سود سهام اتفاق بیفتد. اما در اصل ، تجزیه و تحلیل اساسی فقط در مورد دانستن همه جزئیات تجارت یک شرکت برای برآورد در مورد سالم بودن آن و عملکرد آن در آینده است. شما معمولاً می توانید این اسناد را در وب سایت شرکت پیدا کنید ، اما آنها همچنین در وب سایت هایی مانند Morningstar یا Yahoo Finance در دسترس هستند که دارای بخشی با داده های مالی هستند و نسبت ها را محاسبه می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی

اگر تحلیلگران بنیادی برادر نری باشند ، تجزیه و تحلیل فنی خواهر جالبی است که به طالع بینی می پردازد. این نوع تجزیه و تحلیل قیمت های گذشته و حال را برای پیش بینی حرکات سهام آینده در نظر می گیرد.

بر اساس چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی دارای مکانهایی است که شما باید به آنها اعتقاد داشته باشید. نتیجه گیری هایی وجود دارد که تحلیلگران پس از قرن ها مطالعه رفتار بازار به آن رسیده اند ، و عبارتند از:

• اقدام بازار همه چیز را تخفیف می دهد. عناصر اساسی که بر ارزش یک سهم تأثیر می گذارد در حال حاضر در قیمت بازار آن در نظر گرفته شده است. ما فرض می کنیم که تمام اطلاعات شناخته شده در مورد شرکت قبلاً بر قیمت سهام تأثیر گذاشته است.
• قیمت ها در روند حرکت می کنند. این بدان معناست که اگر یک سهام دیروز یا طی هفته یا ماه گذشته به روش خاصی حرکت کند ، می توانید در مورد چگونگی حرکت در آینده حدس بزنید.
• تاریخ دوباره تکرار می شود . الگوهای موجود در بازار و حرکات سهام از گذشته بر آینده تأثیر می گذارد.

ابزارها

تجزیه و تحلیل فنی از نمودارهایی که قیمت سهم و حجم سهام معامله شده با گذشت زمان را نشان می دهد ، استفاده می کند. به عبارت دیگر ، این قیمت را در رابطه با عرضه و تقاضا در بازار دنبال می کند.

حجم در تأیید یک روند تعیین کننده است. روندها خطوطی هستند که نقاط ارتفاع و پایین را به هم وصل می کنند. هنگامی که از بالای مرجع بالا می رود ، صعود در نظر گرفته می شود و هنگامی که زیر مرجع پایین می آید ، روند نزولی دارد. روند صعودی و نزولی به ما کمک می کند تا تصمیم بگیریم چه موقع خرید و فروش داشته باشیم.

علاوه بر روندها، اندیکاتورهای دیگری نیز وجود دارد، مانند مقاومت (بالاترین قیمت ها که معمولاً از آنها فراتر نمی رود)، حمایت (پایین ترین قیمت ها که معمولاً قیمت از آنها پایین نمی آید) یا روندهای جانبی (قیمت در محدوده ای بدون نوسانات بزرگ حرکت می کند.). همچنین صدها الگوی نمودار وجود دارد که روندهای تکراری تاریخی را نشان می دهد. این یک نوع رکورد از واکنش های انسان به حرکت در قیمت سهام است.

این فقط زمانی مفید است که عرضه و تقاضا بر قیمت سهام تأثیر بگذارد. اگر به دلایل دیگری مانند تغییر در مدیریت یا ادغام با یک شرکت دیگر باشد، ممکن است موثر نباشد.

که بهتر است؟

البته ما نمی توانیم به این سوال پاسخ دهیم. به خصوص به این دلیل که ما پاسخ آن را نمی دانیم.

سیستم های مختلف ممکن است به دلایل بسیار متفاوتی به یک نتیجه برسند. در پایان، بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران از ترکیب این دو استفاده می‌کنند تا دیدی عمیق از شرکت‌ها و وضعیت احساسی سرمایه‌گذاران به دست آورند.

تحلیل فاندامنتال درک می کند که اگرچه یک شرکت ممکن است به دلیل عوامل داخلی یا خارجی فراز و نشیب هایی داشته باشد، اما در دراز مدت، اگر کسب و کار سالم باشد، سودآور خواهد بود. اما در کوتاه مدت، سهام همیشه به دلایل منطقی هدایت نمی شود. نمونه‌های بی‌شماری از سهام وجود دارد که بدون ارتباط با تغییر در شرکت، اما برای محرک‌های سفته‌باز، در قیمت حرکت می‌کنند.

تحلیل تکنیکال ممکن است به عنوان یک ابزار معاملاتی و مکمل تحلیل بنیادی در سرمایه گذاری های بلندمدت مفیدتر باشد.

یک تفاوتی که باید در نظر داشت این است که تحلیل بنیادی بسیار وقت گیرتر است. به خواندن گزارش‌های شرکت، بررسی نسبت‌ها و غیره فکر کنید. تجزیه و تحلیل فنی از شما می‌خواهد که روندها را شناسایی کرده و الگوها را تشخیص دهید، اما ردیابی سریع‌تر است.

هر گونه نظر، اخبار، تحقیق، تجزیه و تحلیل یا سایر اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان تفسیر کلی بازار ارائه می شود و به منزله توصیه، توصیه سرمایه گذاری نیست و نباید به عنوان تحقیقات سرمایه گذاری (مستقل) تلقی شود. نویسنده یا نویسندگان توسط Vivid استخدام شده اند و ممکن است به صورت خصوصی در یک یا چند اوراق بهادار ذکر شده در یک مقاله سرمایه گذاری شوند. Vivid Invest GmbH به عنوان یک نماینده متقابل CM-Equity AG کارگزاری معاملات خرید و فروش ابزارهای مالی را به استثنای مواردی که در حوزه ارز خارجی توسط Vivid Money GmbH انجام می شود، ارائه می دهد.