پنج نکته اساسی که قطعاً باید در مورد بازار سهام بدانید

هیچ کس دوست ندارد پول از دست بدهد. علاوه بر این، آستانه درد برخی از آنها بیشتر از برخی دیگر است. اگر قصد سرمایه گذاری در بازار سهام را دارید و فکر ضرر شما را ناراحت می کند، احتمالاً نباید سرمایه گذاری کنید. با این حال، هنگامی که سرمایه گذاری می کنید چندین چیز وجود دارد که باید بدانید تا شانس برنده شدن خود را افزایش دهید. موضوع این مقاله همین است. اگرچه جزئیات و اخطارهای متعددی وجود دارد، این مقاله به شما کمک می کند تا اصول اولیه نحوه عملکرد بازار سهام و چرایی واکنش سهام ها را درک کنید. همچنین در مورد پنج موردی که هر سرمایه‌گذار باید بداند بحث خواهیم کرد. بیایید راز را کنار بگذاریم و به پشت حجاب نگاهی بیندازیم.

بورس چیست؟

بازار سهام سیستم پیچیده ای است که در آن سهام شرکت های سهامی عام منتشر، خرید و فروش می شود. برای برخی این یک شکاف مبهم و تاریک است که در آن مردم قمار می کنند. در واقع، این اصلا قمار نیست. چرا؟فرض کنید 100 دلار روی یک تاس ریخته اید. اگر برنده شوید، X دلار برنده می شوید. اگر ببازید، کل 100 دلار را از دست می دهید. وقتی در سهام سرمایه گذاری می کنید، X دلار برنده می شوید یا Y دلار از دست می دهید. به ندرت اتفاق می افتد که همه چیز را از دست بدهید، مگر اینکه در شرکتی سرمایه گذاری کنید که به ورشکستگی می رود. می توان گفت که بازار سهام گروهی از افراد است که تخصص خود را در مقابل یکدیگر قرار می دهند. در بخش بعدی به آن خواهیم پرداخت.

بازار سهام یک سیستم معاملاتی خصمانه است

بازار سهام مجموعه ای از میلیون ها سرمایه گذار با دیدگاه های کاملاً متضاد است. این به این دلیل است که وقتی یک سرمایه گذار اوراق بهادار خاصی را می فروشد، شخص دیگری باید مایل به خرید آن باشد. از آنجایی که هر دو سرمایه گذار نمی توانند درست باشند، این یک سیستم خصمانه است. به طور خلاصه، یک سرمایه گذار سود می کند و دیگری ضرر می کند. بنابراین، مهم است که در مورد سرمایه گذاری که در نظر دارید به خوبی آگاه شوید.

چه چیزی باعث می شود قیمت سهام بالا و پایین شود؟

عوامل زیادی وجود دارد که تعیین می کند قیمت سهام افزایش یا کاهش یابد. اینها شامل رسانه ها، نظرات سرمایه گذاران شناخته شده، بلایای طبیعی، ناآرامی های سیاسی و اجتماعی، ریسک، عرضه و تقاضا و کمبود یا فراوانی جایگزین های مناسب است. گردآوری این عوامل، به‌علاوه تمام اطلاعات مرتبطی که منتشر شده است، نوع خاصی از احساسات (یعنی صعودی و نزولی) و تعداد متناسبی از خریداران و فروشندگان را ایجاد می‌کند. اگر تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران باشد، قیمت سهام تمایل به کاهش پیدا خواهد کرد. برعکس، وقتی تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان باشد، قیمت سهام تمایل به افزایش دارد.

چرا پیش بینی بازار سهام اینقدر دشوار است؟

بیایید فرض کنیم که قیمت سهام برای چندین سال در حال افزایش است. سرمایه گذاران می دانند که تصحیح خواهد شد و قیمت سهام کاهش می یابد. آنچه ما نمی فهمیم این است که چه چیزی باعث فروش یا دقیقاً در هنگام وقوع آن خواهد شد. بنابراین ، برخی از سرمایه گذاران در حاشیه هایی که پول نقد دارند ، می نشینند و منتظر زمان مناسب برای ورود هستند. کسانی که مایل به فرض ریسک هستند ممکن است وارد شوند زیرا بازده پول نقد بسیار کم است و در هنگام تماشای سهام به صفر آسیب می رساندبالاتراین چند سوال کلیدی را ایجاد می کند. اگر در حاشیه هستید ، چگونه می دانید چه موقع وارد شوید؟اگر قبلاً وارد آن شده اید ، چگونه می دانید زمان بیرون آمدن است؟اگر بازار سهام قابل پیش بینی بود ، می توان به این سؤالات به راحتی پاسخ داد. با این حال ، اینطور نیست. در واقع سه موردی وجود دارد که یک سرمایه گذار باید در نظر بگیرد. اولین مورد درک نکته ای است که قیمت سهام نسبتاً ارزشمند است. مسئله دوم رویدادی است که باعث رکود خواهد شد. مسئله نهایی درک روند تصمیم گیری انسان است. بیایید به طور خلاصه به اینها نگاه کنیم.

قیمت واقعی سهام با فعالیت بازار تعیین می شود. هنگام تصمیم گیری برای خرید یا فروش ، سرمایه گذار اغلب قیمت واقعی سهام را با ارزش منصفانه خود مقایسه می کند. به عنوان مثال ، اگر سهام در هر سهم 30 دلار معامله شود و ارزش منصفانه آن 35 دلار باشد ، ممکن است ارزش خرید داشته باشد. برعکس ، اگر با 30 دلار معامله شود اما ارزش منصفانه آن 25 دلار باشد ، سهام بیش از حد ارزیابی می شود و سرمایه گذار برای جلوگیری از آن عاقلانه خواهد بود. ارزش منصفانه سهام چیست و چگونه آن را محاسبه می کنید؟در حالت ایده آل ، این بر اساس برخی از فرمول های استاندارد است. با این حال ، روش های زیادی برای استخراج این رقم وجود دارد. یک روش ترکیب ارزش دارایی های یک شرکت در ترازنامه آن ، منهای استهلاک و بدهی ها است. مورد دیگر تعیین ارزش ذاتی آن ، که ارزش خالص فعلی درآمد آینده یک شرکت است. ما به طور خلاصه در مورد دو روش بحث کرده ایم. تعدادی دیگر وجود دارد. از آنجا که این روش ها نتیجه کمی متفاوت به دست می آورند ، گاهی اوقات دشوار است بدانید که آیا سهام بیش از حد ، کم ارزش است یا نسبتاً ارزشمند است. و حتی اگر بیش از حد ارزش داشته باشد ، این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران ناگهان بفروشند و قیمت آن کاهش می یابد. در واقع ، یک سهام می تواند برای مدتی بیش از حد ارزش داشته باشد. همچنین به همین دلیل است که تصمیم گیری در مورد خرید و فروش بر اساس جایی که قیمت سهام در رابطه با مقداری متوسط در حال حرکت است ، می تواند مشکل ساز باشد.

دانستن اینکه کدام رویداد باعث وارونگی روند خواهد شد ، مشابه دیدن گوشه ای از یک ساختمان آجری جامد است. آیا باید بیشتر بگویم؟

روند تصمیم گیری انسانی

این جالب ترین از این سه است. در داخل هر فرد یک مؤلفه منطقی و عاطفی وجود دارد. ما ممکن است وضعیتی را با استفاده از سمت منطقی خود تجزیه و تحلیل کنیم اما وقتی زمان عمل کردن است ، به احساسات خود اشاره می کنیم. به عنوان مثال ، هنگام خرید ماشین ، ممکن است در مورد موتور ، راندمان سوخت ، امکانات یا موارد دیگر تحقیق کنیم. اما وقتی زمان تصمیم گیری است ، ما اغلب انواع دیگری از سؤالات را می پرسیم. مانند ، چگونه می توانم به صندلی راننده نگاه کنم؟آیا ماشین با تصویر من مطابقت دارد؟هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، از آنجا که یک سرمایه گذار از طرف دیگر آماده خرید کالاهایی است که می فروشید یا آنچه را که می خواهید خریداری کنید ، باید بتوانید داده های مربوطه را پردازش کرده و تصمیم خوبی بگیرید. با این حال ، دانستن همه چیزهایی که باید بدانید و بدون هیچ گونه تعصب آن را پردازش کنید غیرممکن است. به همین دلایل و دلایل دیگر ، ما در بعضی مواقع تصمیم فرعی خواهیم گرفت. این حتی با تحلیلی ترین افراد اتفاق می افتد.

چه زمانی بهترین زمان برای خرید و فروش است؟

دو تصمیم مهم که یک سرمایه گذار می گیرد این است که چه موقع خرید و چه زمانی باید بفروشید. بهترین زمان برای خرید زمانی است که دیگران بدبین هستند. بهترین زمان برای فروش زمانی است که دیگران به طور فعال خوش بین هستند. هنگام خرید ، به یاد داشته باشید که اگر بعد از کاهش قیمت آن ، چشم انداز بازده بالا بیشتر باشد و نه بعد از افزایش آن. اما احتیاط باید اعمال شود. به عنوان مثال ، پس از کاهش سهام شرکت ساختگی X با 30 ٪ ، 40 ٪ یا بیشتر کاهش یافت ، اولین سؤال که باید بپرسید این است که چرا. چرا سهام مانند گذشته سقوط کرد؟آیا سهام دیگر در همان صنعت کاهش یافته است؟اگر چنین است ، آیا به همان اندازه شدید بود؟آیا کل بازار سهام سقوط کرد؟اگر بازار گسترده تر یا سایر سهام در همان صنعت/بخش نسبتاً خوب عمل کند ، ممکن است مشکلی برای شرکت X وجود داشته باشد. بهتر است یک رشته خرید/فروش را اتخاذ کنید و به آن پایبند باشید. بنیامین گراهام ، پدر سرمایه گذاری ارزش ، یک بار گفت: "خریدار سهام مشترک باید به خود اطمینان دهد که او در زمانی که سطح بازار عمومی قطعاً بالا باشد ، خرید خود را انجام نمی دهد ، همانطور که با استانداردهای تعیین شده مشترکمقادیر سهام. "مرجع وی به آنچه ما به عنوان ارزش منصفانه تحت بخش ارزیابی سهام در بالا بحث کردیم.

خلاصه

بازار سهام مکانی پیچیده است که سرمایه گذار تازه کار به ویژه مناسب نیست. از صحبت کردن "نوک داغ" در اطراف کولر آب یا اتاق ناهار خودداری کنید. قیمت سهام به دلایلی که می تواند پیچیده باشد افزایش و سقوط می کند. از آنجا که تنها پایین مطمئن صفر است ، هنگام سرمایه گذاری ، اضافه کردن محافظت را در نظر بگیرید (یعنی سفارشات متوقف ، گزینه ها و غیره). برای جلوگیری از یک WorldCom دیگر ، Enron یا حتی یک نوع فاجعه در سال 2008 ، مطمئن باشید شرکتی که خریداری می کنید ارزش آن را دارد. مگر اینکه عاشق ریسک نباشید ، ممکن است بخواهید از قرار دادن بیش از حد پول خود در یک سهام خودداری کنید.

سالها طول می کشد تا به طور کلی به بازارهای مالی و به طور کلی سهام بپردازیم. ممکن است بخواهید شخصی را که به او اعتماد دارید پیدا کنید و به دنبال راهنمایی آنها باشید. ممکن است به نظر برسد یک هزینه غیر ضروری است اما رفتن به سرزمین ناآشنا تنها می تواند بیش از آنچه انتظار داریم برای ما هزینه کند.