معاملات سوداگرانه: چگونه از خسارات بزرگ جلوگیری کنیم

این نمودار نمونه دیگری از بازار سوداگرانه بی پروا امروز است. لطفاً در ادامه بخوانید تا ببینید که چگونه این شرکت های سوداگرانه 20 برابر قیمت به فروش ، حباب dot. com را ارسال کرده اند و امروز چگونه به نظر می رسند.

حدس و گمان چیست؟

حدس و گمان سهام یک پدیده متأسفانه در دوره هایی مانند امروز است ، یعنی سهام فناوری تمیز. مورخان مالی پیشنهاد کرده اند که جوامع در دوره هایی قرار می گیرند که مردم به سادگی از پرونده فراموشی مالی جمعی رنج می برند. بشریت با اطمینان از درسهای به راحتی در دسترس و آزمایش شده در تاریخ دور می شود. به دلیل ترکیبی از حرص و آز و "FOMO" ، بسیاری از مردم ناگهان شروع به تعقیب و گریز بولس های کوچک و بدون هیچ گونه شایستگی مالی می کنند.

برای ساده کردن: از نظر ما ، حدس و گمان سهام عمل خرید دارایی است که تقریباً کاملاً بر اساس عملکرد قیمت آن کاملاً درک نمی کنید.

انواع سرمایه گذاران سوداگرانه:

همانطور که در کلاه بازار ما در مقابل پست درآمد توضیح داده شده است ، تاریخ نشان می دهد که پرداخت بیش از 20 برابر قیمت به فروش کمی بیشتر از پذیرش ضمنی است که شما به طور موثری تجارت سوداگرانه را انجام می دهید. هرگونه فرضیه خرید و برگزاری کنار گذاشته شده است و دلالان معمولی انتظار دارد احمق بیشتری بتواند آنها را با قیمت بالاتر از موقعیت خارج کند.

گرایش بشر به اعتقاد ما می توانیم پیش بینی کنیم که آینده ناگوار است. ما خوانندگان را ترغیب می کنیم تا آنچه را که از فصل 7 کتاب ایمنی Seth Klarman آموخته ایم ، تجدید نظر کنند ، به سرعت دوباره درد سرمایه گذاری در بازارهای خرس را دوباره بررسی کنیم ، یا خلاصه ای از فاجعه انرون را بخوانیم. تاریخ را نزدیک نگه دارید!

سرمایه گذاری های سوداگرانه با خطرات وخیم همراه است:

نمودار زیر بازده سهام را با قیمت 20 برابر به فروش نشان می دهد زیرا بازار از اوج dot. com سقوط کرد. شما پول "مقداری" را از دست ندادید. شما نزدیک به 90 ٪ پول خود را از دست داده اید. حرکات قیمت در سهام در این ارزیابی ها می تواند خشن و سریع باشد. وادKCR می خواهد مشاهده زیر را در مورد 90 ٪ پیش بینی کند:

• یک دلار به ده سنت (0. 10 دلار) تبدیل می شود
• به راحتی می توان فراموش کرد که اگر سرمایه گذاری شما به 10 سنت کاهش یابد ، اکنون فقط برای رسیدن به نقطه استراحت ، به 900 ٪ بازگشت نیاز دارید
• معاملات کوتاه مدت در سهام با حجم بالا با ارزش های بالا = ریسک بالا و اغلب فاجعه

حباب اینترنتی ایالات متحده را از اوج ارزیابی تاریخی سال 1929 که پیش از رکود بزرگ بود ، عبور داد. این خبرنامه در حمایت از سرمایه گذاران از وجوه متقابل و سایر ابزارهای مالی که قیمت سهم آنها به نظر می رسد کاملاً به تجزیه و تحلیل فنی متکی است و نه شایستگی های اساسی ، خستگی ناپذیر بوده است.

کلاس مروج سهام که امروزه "Hodlers" و سایر اصطلاحات غنی را تأیید می کنند ، ممکن است ظالمانه باشند. همانطور که QTFC ما در کتاب گالبرایت در مورد سرخوشی بازار به ما یادآوری می کند: مروج سهام که خود را به عنوان نبوغ نگه داشته بودند ، پس از هر تصادف ، هدف تجاوز بزرگی قرار گرفتند.

در جدول زیر شرکت های معاملاتی با قیمت 20 برابر با فروش امروز با محصول شرکت هایی که قیمت 20 برابر قیمت آن در اوج حباب dot. com بودند ، مقایسه می کند. توجه کنید که دو گروه چقدر مشابه هستند.

امروز همانطور که در سال 2000 هر دو گروه با چند برابر فروش ، نسبت PE منفی ، حاشیه و ROAS معامله کردند. سرمایه گذاران از ک ل-10 ٪ بازده رنج می برند و با صدور سهم رقیق می شوند.

گمانه زنی های بازار سهام: قافیه ویرانگر تاریخ

از خود از زیر بپرسید: چرا امروز این بار متفاوت از سال 2000 است؟

در سال 1994 ، C-SPAN نمایشنامه ای از افسانه وفاداری پیتر لینچ ثبت کرد. وی بر لزوم درک شرکتهای متعلق به شما تأکید کرد. او در مورد چگونگی کسب درآمد زیادی در بنگاه هایی مانند Dunkin Donuts و Coca Cola صحبت می کند.

یک طرفدار سرسخت برای عقل سلیم ، نکته آقای لینچ این است که آنچه را که می فهمید خریداری کنید و با سهام مانند "بلیط های قرعه کشی" رفتار نکنید زیرا شما باید تجارت واقعی در پشت سهام خریداری شده را درک کنید. اگر این کار را نمی کنید ، به گمانه زنی سهام در رتبه بدترین نوع مشغول هستید.

آقای لینچ در تضاد با سادگی و عقل سلیم مورد نیاز برای کسب درآمد در بورس سهام با نوع شرکت ها یک سرمایه گذار خرده فروشی معمولی است که مشغول حدس و گمان سهام است ، تمایل به دنبال کردن دارد:

مهمترین چیز برای من در بورس سهام این است که بدانید شما چه چیزی دارید. من از اینکه چند نفر سهام خود را دارند شگفت زده شده ام که نمی توانند به شما بگویند که چرا صاحب آن هستند.... اگر نمی توانید در دو دقیقه یا کمتر برای یک کودک 10 ساله توضیح دهید که چرا صاحب سهام هستید ، نباید آن را داشته باشید.…

و این نوع سهام است که افراد دوست دارند صاحب آن شوند. این نوع شرکتی است که افراد صاحب آن هستند. این یک شرکت نسبتاً ساده است. آنها یک محصول بسیار باریک و آسان برای درک محصول را ایجاد می کنند:

آنها یک پردازنده 1 مگابایتی SRAM CMOS با خطر دوقطبی داده های ورودی/خروجی با یک کامپایلر بهینه سازی، یک حافظه 16 پورت دوگانه، یک تراشه منطقی یکپارچه نیمه هادی اکسید فلزی دوگانه با یک صفحه نمایش فلورسنت خلاء ماتریس پلاسما که دارای حافظه دوگانه 16 بیتی است، می سازند. دارای یک سیستم عامل یونیکس چهار فرستنده مگافلاپس پلی سیلیکونی با پهنای باند بالا، این بسیار مهم است[خنده]، پروتکل ارتباطی متالیزاسیون دوگانه شش گیگاهرتز، معماری BUS محیطی سازگار با عقب ناهمزمان، حافظه میان برگ چهار طرفه، یک حلقه توکن در حال تعویض صفحه پشتی و این کار را در 15 ثانیه انجام می دهد. از قابلیت

اگر شما صاحب یک تکه مزخرف مانند آن هستید، هرگز پول در نمی آورید. یک نفر با وت استون های بیشتر یا وت استون کمتر، مگافلاپ بزرگتر یا مگافلاپ کوچکتر همراه خواهد شد.

من در Dunkin Donuts درآمد کسب کردم. من می توانستم آن را درک کنم. وقتی رکود بود، لازم نبود نگران اتفاقاتی باشم که می‌افتد، می‌توانستم به آنجا بروم و مردم هنوز آنجا بودند. من نباید نگران واردات کره باشم.

آقای لینچ ادامه می دهد:

اگر آن را درک نمی کنید، کار نمی کند. این تنها بزرگترین چیز است. من را آزار می دهد که مردم خیلی مراقب پول خود هستند.

مردم وقتی یخچال می‌خرند به Consumer Reports می‌روند، مایکروویو می‌خرند و این کار را می‌کنند.... آنها تحقیق می کنند. آنها به سفری به وایومینگ می روند و راهنمای سفر Mobil دریافت می کنند.... مردم انعام اتوبوسی را در برخی سهام می شنوند و نیمی از پس انداز خود را قبل از غروب آفتاب در آن می گذارند و تعجب می کنند که چرا در بازار سهام ضرر می کنند.…

افکارم را به لانگ شات تغییر می دهم. از شوت های طولانی خودداری کنید. من در زندگیم حدود 30 لانگ شات خریدم. من هرگز حتی روی یکی از آنها نشکنم.

تاریخ روشن است: خرید سهام با فروش 20 برابری، اقدامی برای خرید لانگ شات است. در زیر بازده ترکیبی سرمایه گذاری در سهام بیش از 20 برابر قیمت به فروش در مقابل بازار گسترده آورده شده است.

تا جایی که فکر می‌کنید تاریخ مالی که به قرن‌ها قبل برمی‌گردد، این بار به نوعی لغو خواهد شد، ما برای شما آرزوی موفقیت داریم.

سرمایه گذاری های سوداگرانه در یک جدول واحد: بن گراهام وجود این سهام را باور نمی کرد

در پانل زیر، ما اصول معاملات سهام با فروش 20 برابری امروز را با 25 سهام برتر رتبه‌بندی شده در مدل Large Cap و Small & Midcap امروز خود مقایسه می‌کنیم. تیم تحقیقاتی KCR متقاعد شده است که اصول اساسی دوباره مانند همیشه اهمیت خواهند داشت.

چگونه سفته بازان سهام با سرمایه گذاران سهام در دو لیست ساده متفاوت هستند

امیدوارم این پست به برخی از خوانندگان کمک کرده است که با ارائه یک نوع خاص از خطرات وخیم که وقتی احساسات بازار به سرعت تغییر می کند تا تجارت را تحمل کند ، از وسوسه شرکت در معاملات روز خودداری کند. سرمایه گذاران در فرایندی از تحقیقات دقیق شرکت می کنند ، ترجیحاً از حاشیه ایمنی استفاده می کنند و دارایی های با کیفیت بالا را با تخفیف به ارزش ذاتی خریداری می کنند. حدس و گمان سهام شامل خرید شرکت ها است زیرا آنها از شایستگی اساسی خود آگنوستیک می روند.

ما معتقدیم لیست های ارائه شده در زیر درس در کنتراست بالا بین سرمایه گذاری های سوداگرانه ارائه می دهند که معتقدیم برای فاجعه و سهام واقعی که کاندیدای تحقیقات بیشتر در زمینه سرمایه گذاری هستند ، رسیده اند.

لیست سهام بیش از 20 برابر فروش امروز به صدها نفر می رسد. به خاطر سادگی ، ما فقط شرکتهایی را که در حال سوزاندن پول نقد و صدور سهام برای تأمین بودجه عملیات هستند ، لیست می کنیم. آیا می توانید توضیح دهید که این بنگاه ها در دو دقیقه 10 ساله چه کاری انجام می دهند؟

در زیر آن لیست "متخلفین ارزش" ، ما 25 سهام برتر رتبه بندی شده خود را در مدل های بزرگ کلاه و کلاه های کوچک و میانی منتشر کردیم. گذشته از داشتن ویژگی های مرتبط با کیفیت این شرکت ها با ارزش های معقول تجارت می کنند. در محیط امروز ، این گروه ها در مقابل به نظر می رسد. حدس و گمان سهام در مقابل حاشیه ایمنی سرمایه گذاری بلند مدت.

برای دیدن لیست "متخلفین Value" و سهام Kailash با رتبه بالا ، در زیر ثبت نام کنید یا مشترک شوید. اگر شما علاقه مند به یادگیری نحوه توضیح دیگران و مشاهده گمانه زنی های سهام در مقابل سرمایه گذاری در سطح جهان هستید ، ما یک بررسی از پست Investopedia ، این کار از مجله مالی یا این مقالات از Business Insider ، Morningstar و Forbes را پیشنهاد می کنیم تا منابع عالی باشند.